Практически любую достаточно ликвидную акцию можно приобрести как на спотовом рынке с моментальной поставкой, так и через фьючерсы с поставкой в течение трех месяцев. Особой популярностью пользуются крупные компании. Давайте рассмотрим их подробнее.

Сбербанк (SBRF-)

Самый востребованный фьючерс на акции по объему торгов, открытых позиций и количеству участников: более девяти тысяч трейдеров и около ста тридцати юридических лиц, среди которых крупные брокерские компании, банки и управляющие организации, учитывают его в своих инвестиционных портфелях.

Популярность SBRF понятна: это фьючерс на наиболее активно торгуемые российские акции. Контракт даёт возможность закрыть старые позиции в Сбербанке и открыть новые с пятьюкратным плечом.

ВТБ (VTBR-)

ВТБ возглавляет список по количеству открытых позиций — более миллиона одиннадцати тысяч штук. Сбер имеет меньше девятисот тысяч позиций. Низкая стоимость самой акции делает фьючерс на ВТБ одним из самых доступных и популярных для торговли.

Каждый фьючерс содержит 100 тысяч акций по цене 2200 рублей. Сумма, требуемая на счету для заключения сделки (гарантийное обеспечение), получается небольшой – меньше 500 рублей.

Газпром (GAZR-)

Следующий по ряду показателей после Сбербанка: дневной объём сделок, номинальная стоимость позиций в рублях и число участников. Среди крупных игроков наименьшая доля шортов среди физических лиц — 13 %.

Фьючерс на Газпром является самой оптимистичной ставкой на рынке. В контракте сейчас торгуют более 190 тысяч контрактов «быков» против 30 тысяч контрактов «медведей». Кто кого вытеснит в итоге, станет известно через пару недель на экспирации.

ЛУКОЙЛ (LKOH-)

Фьючерс предназначен для трейдеров с внушительным балансом. Акция оценивается выше средних рыночных показателей (ближе к 7000 руб.), и в контракте содержится десять штук. Итого размер позиции получается значительным — около 70 тысяч рублей.

Для покупки фьючерса требуется всего 20 тысяч рублей благодаря эффекту плеча, но всё равно значительно больше, чем у лидеров рынка. Тем не менее, ЛУКОЙЛ активно торгуется: в настоящий момент открыто позиций на 5,4 млрд рублей.

Яндекс (YNDF-)

Самый ликвидный контракт на акции из ИТ-сектора, что не удивительно. Однако стоит учитывать ещё одну причину для пятого места: размер позиций по номиналу превышает 3 миллиарда.

Для сравнения, у Роснефти и НорникеляОткрыто по двум миллиардам. Секрет прост: фьючерс Яндекса оптимален по сочетанию динамики (очень быстрый) и величине плеча. При размере входа в семь тысяч рублей он открывает позицию стоимостью более двадцати двух тысяч.

Важно!При торговле фьючерсами величина гарантийного обеспечения может меняться в зависимости от волатильности базового актива. При увеличении ГО и недостатке у держателя позиции свободных средств на счёте может возникнуть маржин колл.

Важно учитывать размер вариационной маржи при расчёте размера ГО. Недостаток средств на счёте при уходе позиции в минус может привести к маржин коллу. Держатель должен всегда обеспечивать достаточное покрытие ГО. с запасом.На счёте желательно иметь сумму, равную, например, пяти величинам ГО. Размер остатка субъективный, обусловлен не только целями и склонностью к риску, но и волатильностью инструмента. Учитывайте риски инструмента и оставляйте свободные средства на случай резких колебаний.

БКС Мир инвестиций