Практически любую ценную бумагу можно приобрести не только на открытом рынке (немедленная доставка), но и через фьючерсы (доставка в течение трех месяцев). Особую популярность имеют крупные акции. Рассмотрим их подробнее.

Сбербанк (SBRF-)

Самый востребованный фьючерс на акции по объему торгов, открытым позициям и количеству участников: им владеют более девяти тысяч трейдеров и около 130 юридических лиц, среди которых крупные брокери, банки и управляющие компании.

Такая популярность понятна: SBRF — это фьючерс на наиболее активно торгуемые российские акции. Данный контракт дает возможность застраховать ранее открытые позиции в «Сбере» и торговать с пятикратным кредитным плечом.

ВТБ (VTBR-)

Лидер по количеству открытых позиций — более миллиона штук. Сбер имеет менее 900 тысяч. Низкая цена акции делает фьючерс на ВТБ одним из самых доступных и популярных для торговли.

В каждом фьючерсе содержится сто тысяч акций стоимостью два тысячи дваста рублей. Сумма, требуемая на счету для выполнения операции (гарантийное обеспечение), оказывается небольшая — меньше пятисот рублей.

Газпром (GAZR-)

Второе место по многим показателям: объёму сделок в день, номинальной стоимости позиций (в рублях) и количеству участников, занимает платформа после Сбера. Самой низкой долей шорта среди физических лиц – 13% – отличается среди крупных игроков.

Фьючерс на Газпром можно считать самой оптимистичной ставкой на рынке. В контракте больше 190 тысяч позиций «быков» против 30 тысяч позиций «медведей». Решающим будет результат экспирации через пару недель.

ЛУКОЙЛ (LKOH-)

Фьючерс предназначен для трейдеров с внушительным объёмом депозита. Стоимость самой акции превышает среднюю по рынку (близко к семи тысячам рублей), а в одном контракте представлено десять штук. По итогу размер позиции выходит немалым — почти семьдесят тысяч рублей.

Для покупки фьючерса эффекта плеча достаточно 20 тысяч рублей, что в разы меньше, чем у первых трёх игроков рынка. Несмотря на это, ЛУКОЙЛ активно торгует: сейчас во фьючерсе открыто позиций на 5,4 млрд руб.

Яндекс (YNDF-)

Самый востребованный контракт на акции из IT-сектора, что вряд ли кого-то удивит. Есть ещё одна причина разместить его на пятом месте: значительная стоимость позиций (по номиналу) – более 3 млрд.

Для сравнения, у Роснефти и НорникеляОткрыто по 2 миллиарда. Тайна проста: фьючерс Яндекса наилучшим образом сочетает динамику (очень быстрый) и размер плеча. На 7 тысяч рублей (размер ГО) открывается позиция стоимостью более 22 тысяч.

Важно!При торговле фьючерсами гарантийное обеспечение может изменяться из-за волатильности базового актива. Если оно увеличится, а у держателя позиции недостаточно свободных средств, ему выставит счёт за маржинальное требование.

Важно учитывать размер ГО, который рассчитывается с учётом вариационной маржи. Если позиция окажется глубоким минусом, средства на счёте могут не хватить для ГО, и держатель получит маржин колл. Поэтому необходимо всегда поддерживать достаточный уровень средств для ГО. с запасом.Рекомендуется поддерживать на счёте сумму, например, равную пяти величинам ГО. Размер остатка индивидуален: он зависит не только от ваших целей и уровня риска, но и от волатильности самого инструмента. Учитывайте риски инструмента и оставляйте свободные средства на случай резких колебаний курса.

БКС Мир инвестиций