Изображение: img.freepik.com

Практически любую достаточно ликвидную акцию можно приобрести не только на спот-рынке (с доставкой сразу), но и через фьючерсы (доставка в течение 3 месяцев). Особенно востребованы акции крупных компаний. Рассмотрим их более подробно.

Сбербанк (SBRF-)

Его владеют более 9000 трейдеров и около 130 юридических лиц, среди которых крупные брокеры, банки и управляющие компании.

Популярность SBRF понятна: это фьючерс на наиболее востребованные в России акции. Контракт дает возможность хеджирования имеющихся позиций в Сбере и торговлю с пятикратным плечом.

ВТБ (VTBR-)

ВТБ лидирует по количеству открытых позиций – более 1,1 миллиона штук. Сбер имеет менее 900 тысяч. Низкая стоимость акции ВТБ делает фьючерс на него одним из самых доступных и востребованных.

В каждом фьючерсе содержится 100 тысяч акций по цене два тысячи двеста рублей. Для осуществления сделки понадобится сумма, равная меньше пятисот рублей.

Газпром (GAZR-)

Вторым по многим показателям после СберБанка является этот рынок: дневной объем сделок, номинальная стоимость позиций в рублях, число участников. Из крупных игроков отличается самой маленькой долей шортов среди физических лиц — 13%.

Фьючерс на Газпром можно назвать самой оптимистичной ставкой на рынке. В контракте больше 190 тысяч быков по сравнению с 30 тысячами медведей. Результат станет ясен после экспирации через пару недель.

ЛУКОЙЛ (LKOH-)

Фьючерс предназначен для трейдеров с внушительным балансом. Стоимость акции превышает средний показатель рынка (ближе к семи тысячам рублей), а в одном контракте содержится десять акций. Таким образом, объем позиции оказывается значительным — почти семьдесят тысяч рублей.

Вложения в фьючерс по эффекту плеча составляют всего 20 тысяч рублей, что значительно меньше, чем у лидеров рынка, но все равно многократно превышает сумму первой тройки. Несмотря на это ЛУКОЙЛ активно торгует на бирже: позиции на сумму 5,4 млрд руб. открыты в фьючерсе.

Яндекс (YNDF-)

Самый ликвидный контракт на акции из сектора IT не станет для многих неожиданностью. Второе основание для пятого места – огромная стоимость позиций по номиналу, превышающая 3 миллиарда.

Для сравнения, у Роснефти и Норникеля Открыто по 2 миллиарда. Секрет прост: фьючерс Яндекса оптимален по соотношению динамики (очень быстрый) и размеру плеча. На семь тысяч рублей (размер ГО) открывается позиция стоимостью более двадцати двух тысяч.

Важно! При купле-продаже фьючерсов величина гарантийного обеспечения (ГО) корректируется согласно волатильности базового актива. В случае увеличения ГО и недостатка у держателя позиции свободных средств на счёте, может возникнуть маржин колл.

Важно помнить, что размер гарантийного обеспечения (ГО) рассчитывается, учитывая вариационную маржу. Если позиция окажется в убытке, средств на счете может не хватить для покрытия ГО, и держатель получит маржин колл. По этой причине важно поддерживать достаточное значение ГО. с запасом. Рекомендуется поддерживать на счёте сумму, например, равную пяти величинам ГО. Размер остатка индивидуален, он зависит не только от ваших целей и уровня риска, но и от волатильности самого инструмента. Учитывайте риски инструмента и оставляйте свободные средства на случай значительных колебаний курса.

БКС Мир инвестиций