В рубрике «Срочный рынок» рассказывается о ведущих мировых рынках, доступных для торговли фьючерсами на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — инструменты для инвесторов при принятии решений.

Главное

Фьючерсы на глобальные индексы показывают неоднозначную тенденцию, без четких причин роста или падения. Торги в секторе сырьевых товаров протекают разнонаправленно.

Цены на золото существенно выросли из-за роста геополитических опасностей.

Предположение о том, что предложения больше спроса, оказывает давление на цену нефти.

Сегодня ожидаются выступления четырёх представителей Европейского центрального банка.

Американская сессия сосредоточена на объемах промышленных заказов за октябрь.

Теплые температуры в Северной Америке и увеличение запасов оказывают влияние на цены на природный газ.

Макро

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23Акции торговались с небольшим приростом. Торговля будет ждать данных о объёмах промышленного заказа за октябрь. Прогноз: снижение на 2,6% по сравнению с предыдущим месяцем.

• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23Курс пары EUR/USD не демонстрирует существенных изменений. ED-12.23Курс пока демонстрирует умеренную коррекцию. Волатильность обоим фьючерсам может возрасти из-за выступлений сегодня сразу четырех представителей ЕЦБ.

• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23Рост вновь падает под воздействием неблагоприятной внешней обстановки. Позитивных факторов нет.

• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23Формирование плоской коррекции продолжается вследствие ослабления пары USD/JPY.

• Золото (GOLD-12.23Стоимость металла увеличилась из-за роста геополитических рисков, связанных с возобновлением военных действий на Ближнем Востоке, однако цена не смогла удержаться на исторически высоких уровнях.

• Нефть (BR-12.23Продолжается падение по причине снижения спроса из-за замедления мировой экономики. В пятницу индекс ISM PMI оказался ниже прогнозов и остался в секторе сокращения деловой активности. ОбычноИндекс деловой активности ISM и спрос на нефть взаимосвязаны.

• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23Цены продолжают падать из-за теплой погоды в США и увеличения недельных запасов газа в хранилищах. В пятницу добыча в Америке выросла на 4,2% год к году, спрос снизился на 9% год к году, а экспорт LNG сократился на 1,2% год к году.

Цены на фьючерсы на ближайшие месяцы движутся вниз. Кривая цен до мая держится около 2,5 долларов за 10,000 MMBtu. Без изменения погодных условий или геополитической обстановки первая половина года может быть не слишком выгодной для трейдеров природного газа, желающих совершать сделки на рост.

Сентимент рынков

Начав неделю, целесообразно проанализировать настроения рынка, чтобы определить стратегию торговли. Для этого применяют специализированные модели. Результаты оцениваются баллами от 0 до 100.

• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность

По сравнению с началом прошлойНа ключевых мировых рынках жадность несколько уменьшилась за прошедшие недели. Такой настрой сохранится на рынках Америки, Японии и Европы.

Вне зависимости от корректировки в Гонконге, признаки беспокойства отсутствуют. Пока возможно лишь несколько местных колебаний в индексе HSI.

Настроения на фондовом рынке свидетельствуют о умеренной жадности после недавнего роста котировок. В отличие от товарных показателей это может означать продолжение восходящего тренда до возникновения крайнего уровня жадности.

Продолжается фиксирование признаков страха на рынке природного газа. В связи с неудовлетворительной фундаментальной ситуацией спекулировать на рост цены нецелесообразно.

Рекомендации

На Московской бирже пока не появились новые сигналы для открытия позиций в самых ликвидных фьючерсах.

Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23Краткосрочные трейдеры могут рассмотреть возможность закрепления прибыли на нынешних показателях.

БКС Мир инвестиций