В рубрике «Срочный рынок» представлена информация о ведущих мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, аналитические обзоры и торговые рекомендации способствуют принятию инвесторами грамотных решений.

Главное

Торги фьючерсами на мировые индексы показывают неоднозначную тенденцию, без явных движущих сил. Товарный рынок колеблется в разных направлениях.

Цена золота резко выросла из-за роста геополитических угроз.

Предложение, скорее всего, перегонит спрос, что оказывает давление на цены на нефть.

Сегодня ожидаются выступления четырёх представителей Европейского центрального банка.

На американском собрании акцент сделан на показателях промышленного заказа за октябрь.

В Северной Америке тёплый климат и увеличение объёмов запасов влияют на цену природного газа.

Макро

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23Акции торгуются с небольшой прибылью. Трейдеры ждут публикации данных по объёмам промышленной заказов за октябрь. Предполагается снижение на 2,6% к предыдущему месяцу.

• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23Валютная пара EUR/USD показыват незначительные изменения. ED-12.23Курс показывает умеренный откорректированный уровень. Волатильность обоим фьючерсам может увеличиться из-за выступлений сегодня четырех представителей ЕЦБ в течение дня. По предыдущим выступлениям все четверо занимали нейтральные позиции по отношению к ДКП.

• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23Рост снова уменьшается под влиянием неблагоприятной общей экономической ситуации. Положительных факторов для рынка сейчас нет. В скором времени может произойти краткосрочное повышение.

• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23Формирование плоской коррекции продолжается вследствие ослабления пары USD/JPY.

• Золото (GOLD-12.23Рост спроса вызван усилением геополитических рисков из-за возобновления военных действий на Ближнем Востоке, однако цена металла не удержилась на историческом максимуме.

• Нефть (BR-12.23Продолжается снижение курса на фоне опасений по поводу уменьшения спроса, вызванного замедлением мировой экономики. В пятницу индекс ISM PMI оказался ниже прогнозов и остаётся в области снижения активности. ОбычноИндекс деловой активности ISM и изменения спроса на нефть взаимосвязаны.

• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23Цены продолжают падать из-за теплой погоды в США и роста недельных запасов нефти. В пятницу добыча в Америке увеличилась на 4,2%, спрос снизился на 9%, а экспорт LNG сократился на 1,2%.

Цены на фьючерсы на ближайшие месяцы идут по снижающейся траектории. Кривая до мая находится около 2,5 доллара за 10 000 ММБт. Без изменений погоды или геополитических событий первая половина года может быть не слишком благоприятной для торговли природным газом в рост.

Сентимент рынков

В начале недели стоит оценить настроения рынка, чтобы определить стратегию торговли. Для анализа применяются специальные модели. Полученные показатели колеблются от 0 до 100 баллов.

• 0–30 Экстремальный страх
• 30–45 Страх
• 45–55 Нейтральные настроения
• 55–75 Жадность
• 75–100 Экстремальная жадность

По сравнению с началом прошлойНа ключевых мировых рынках жадность слегка уменьшилась за прошедшие недели. Такое настроение ожидается на американском, японском и европейском рынках.

Несмотря на поправки в Гонконге, следов беспокойства пока нет, поэтому ожидается только небольшое колебание индекса HSI.

Настроения, выраженные в золоте по последним ростом, вошли в зону умеренной жадности. В отличие от показателей товарной группы это может стать сигналом продолжения роста до тех пор, пока не появится экстремальная жадность.

Наблюдаются признаки страха на рынке природного газа, однако, из-за слабости фундаментальной картины, спекулировать на росте пока не целесообразно.

Рекомендации

На Московской бирже пока отсутствуют новые сигналы для открытия позиций в самых популярных фьючерсных контрактах.

Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23Краткосрочные трейдеры могут задуматься о закреплении прибыли на нынешних показателях.

БКС Мир инвестиций