Раздел «Срочный рынок» предоставляет информацию о ведущих мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, аналитические обзоры и торговые советы помогут инвесторам при принятии решений.

Главное

Фьючерсы на мировые индексы показывают как рост, так и падение. Торговля товарами тоже происходит в обе стороны.

Индексы деловой активности PMI Китая не оправдали ожиданий.

Инвесторы с нетерпением ждут результатов встречи ОПЕК+, статистики инфляции Европы и публикации показателя Core PCE из Соединенных Штатов Америки.

Теплые дни в Северной Америке влияют на цены природного газа.

Макро

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23В ожидании публикации сегодняшних данных — индекса Core PCE (прогноз: рост 0,2% м/м против 0,3% м/м) и числа заявок на получение пособий по безработице (прогноз: 220 тыс.) торги проходят в небольшом минусе.

• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23Не наблюдается существенных изменений, несмотря на публикацию положительных макроэкономических данных: розничные продажи в Германии превысили прогноз (1,1% м/м против 0,4% м/м), а инфляция во Франции и Германии снизилась больше, чем предсказывали аналитики. Сегодня трейдеры ожидают публикации показателей CPI по всей еврозоне.

• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23Продолжает снижаться под воздействием неблагоприятной макроэкономической обстановки. Ноябрьские показатели PMI показали результаты ниже прогнозов: 50,2 пункта в сфере услуг и 49,4 пункта в промышленности.

• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23USD/JPY снижается, что способствует продолжению формирования плоской коррекции. Данные о промышленном производстве и розничных продажах за прошлый месяц не оказали существенного воздействия.

• Золото (GOLD-12.23Продолжение роста наблюдается на фоне снижения доходностей десятилетних казначейских облигаций из-за смягченной риторики представителей ФРС США и ЕЦБ, а также высоких объемов спроса на металл в материковом Китае.

• Нефть (BR-12.23Близится встреча участников ОПЕК+. Появились сведения о возможном увеличении объема сокращений добычи по сравнению с ранее принятыми решениями.

• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23Цены продолжают снижаться из-за теплой погоды в Соединенных Штатах. В то же время добыча увеличивается – 3,6% по сравнению с прошлым годом за текущий день. По прогнозам метеорологов, температура воздуха в США останется выше средних показателей ближайшие месяцы, что будет оказывать давление на стоимость природного газа.

Важно инвесторам помнить о снижении точности прогнозов погоды при сроке более двух недель.

Решение ОПЕК+

Для повышения цен на нефть картелю, вероятно, потребуется сохранить размеры сокращения добычи, заявленные летом.

Базовая ситуация не подтверждает рост цен на нефть: ведущие экономики мира останавливаются, запасы в США растут ежегодно, а фьючерсы показывают бэквордацию. Единственные сигналы роста – позитивная картина в COT и завершение исторически слабого сезонного периода.

Без улучшения макроэкономической ситуации сигналы могут свидетельствовать лишь о возможности отскока цен в ближайшие месяцы, но не о начале полноценного тренда. Для поддержания цены нефти на текущих уровнях картелю потребуются более существенные сокращения поставок, чем прежде.

Рекомендации

Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23Для спекулянтов с коротким горизонтом рассмотрение закрепления прибыли актуально при движении цены в интервал 2040-2060 долларов.

На Московской бирже пока отсутствуют новые сигналы для открытия позиций по самым популярным фьючерсным контрактам. За день возможна торговля в шорт на газе. NG-12.23).

БКС Мир инвестиций