Популярность акций подвержена постоянным изменениям, однако некоторые из них неизменно востребованы покупателями. Такие ценные бумаги занимают особое положение: входят в состав индексов на протяжении многих лет, а то и десятилетий.

Без них не было бы рынка

Инвестор с долгосрочной перспективой должен отличать лидеров от компаний, пользующихся лишь краткосрочным спросом.

Для этого можно проанализировать состав индексов Московской биржи, который обновляется каждый квартал. свежее обновлениеВ него входят популярные публикации: солидные и активно торгуемые.

Биржа предоставляет исторический состав индекса с весны 2009 года. За это время прошло почти полтора десятка лет, или около шестидесяти кварталов. Цель — выявить акции, которые устойчиво входят в индекс и реже из него исключаются.

О чем говорят индексы

Индексы Московской биржи, основной и индекс «голубых фишек», в прошлом и сейчас схожи, но присутствуют отличия. В прошлые годы среди лидеров часто встречались… Уралкалий, а сегодня про него мало кто вспомнит.

В настоящее время к категории синих жетонов стабильно причисляются. ЯндексНовый участник рейтинга, появившийся в тесте сравнения не так давно, отстаёт от старожилов. 20 самых устоявшихся участников будут ранжироваться по количеству кварталов, проведённых ими в основных индексах.

Первая шестерка от ЛУКОЙЛа до Роснефти Это основа рынка. Держатся в индексах дольше всех и составляют более 70% капитализации индекса МосБиржи. Практически все инвесторы хотя бы раз приобретают их.

Менее частые завсегдатаи индексов: от Татнефти до «префов» СургутнефтегазаДокументы также приближены к категории базовых записей. В целом, время их пребывания в основном индексе составило не менее десяти лет, а в индексе голубых фишек — от 37 до 50 кварталов.

Остальные — от АЛРОСА до Интер РАОВходят в первую двадцатку крупнейших компаний, но иногда покидают список ведущих. Это свидетельствует о более нестабильной финансовой ситуации или изменении спроса.

Какие бумаги показывают рост, а какие падение?

Топ-20 фишек различаются по прошлым доходам. Можно выделить лидеров и отстающих среди них за десять лет. Тогда станет понятно, кто поддерживает рынок, а кто ему мешает.

Из двадцати старейших компаний чуть более половины (11) превзошли показатели Мосбиржи и голубых фишек, остальные же (9) им уступили. Это значит, что вес и ликвидность акций не всегда гарантируют успех инвестиций.

Лидеры долгосрочного роста, непрерывно присутствовавшие в индексах и обеспечившие наивысший доход за десятилетие, даже без учёта дивидендов. ЛУКОЙЛ, Сбер и НорникельЭто, можно сказать, фундамент долгосрочного инвестиционного портфеля.

Постоянные участники, понижающие стоимость показателей, но сохраняющиеся в них на протяжении многих лет, а то и десятилетий, — это в первую очередь… Газпром, Сургутнефтегаз-ао и ВТБ. С ними играть в долгую более рискованно.

Будущее может отличаться от прошлого, но тенденция всё же прослеживается: сильные компании показывают лучший результат по сравнению с рынком, а слабые – уступают. Лучше сосредоточиться на «зеленых» значениях из таблицы.

Таргеты БКС на следующий год:

• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 9500 руб. / +31%)
• Сбербанк (Покупать. Цель на год — 350 руб. / +26%)
• Норникель (Держать. Цель на год — 21 000 руб. / +25%)
• Роснефть (Покупать. Цель на год — 760 руб. / +30%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год — 880 руб. / +38%)
• НОВАТЭК (Покупать. Цель на год — 2100 руб. / +40%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год — 2100 руб. / +63%)
• Мосбиржа (Покупать. Цель на год — 250 руб. / +24%)
• ИнтерРАО (Покупать. Цель на год — 5,9 руб. / +40%).

БКС Мир инвестиций