Получение пассивного дохода является стремлением многих инвесторов. Было отобрано несколько надёжных облигаций с целью получения ежемесячных купонных выплат, сравнимых по величине со второй заработной платой. Этот портфель… опубликованС ноября 2022 года происходит регулярный пересмотр состава и ребалансировка.

В настоящий момент в портфель включены следующие ценные бумаги:

• ГТЛК 1P-08
• ЭталФинП03
• Систем1P23
• О’КЕЙ Ф1Р1
• Ростел2P10
• АльфаБ1Р7
• Новотр 1Р3 (new!)

Для получения ежемесячного дохода обратите внимание на эти ценные бумаги. Размер инвестиций можно корректировать пропорционально размеру депозита.

Описание изменений в портфеле, его текущей доходности и возможного ежемесячного дохода представим далее.

Главное

• 2 млн руб.В день формирования портфеля 1 ноября 2022 года были осуществлены инвестиции.

• 1 890 408 руб. составляет оценка портфеля на 29 ноября 2023 г.

• 196 694руб.Получено в виде купонов после года инвестиций.

Месячное доходы после удержания налога на доходы физических лиц равняется… 16,2 тыс. руб. в месяц (10,4% в год) после ребалансировки.

Доходность портфеля к моменту погашения равняется… 14,5%.

Ребалансировка

С момента последнего перераспределения активов оценка портфеля слегка увеличилась. Такое изменение обусловлено замедлением роста ставок по облигациям с фиксированной процентной ставкой и ростом цены флoat-инструмента АльфаБ1Р7.

Рост рыночных доходностей делает реинвестирование купонов более привлекательным. В рамках данного портфеля практику вывода купонов не изменим, но инвесторам рекомендуется рассмотреть возможность их реинвестирования в собственный портфель. Также допустим комбинированный подход: часть платежей будет выплачена, а часть направлена на покупку новых облигаций.

Торговля бумагами с плавающим купоном пока нецелесообразна. Можно начать изучать выпуски среднего срока для получения высокой доходности в долгосрочной перспективе. ГазпромКР5 заменен на выпуск Новотр 1Р3С большей суммой возврата и процентами по погашению.

Чтобы уравнять ежемесячные платежи, внесли мелкие изменения в другие пункты портфеля.

После ребалансировки средний ежемесячный платеж составит 16,2 тысячи рублей. Годовая ставка купона до налогообложения — 12%. Ожидаемая переоценка к номиналу положительная и равна 108 036,7 рублям. Расчетная цена к погашению — 1 979 тысяч рублей.

Наличие флоатера затрудняет предсказуемость платежей, но обеспечивает более высокую доходность и устойчивость к колебаниям ставок. В каждый месяц его вклад в платеж равен 5 051 рублям (12,38 рубля на бумагу). Возможно, это значение изменится в дальнейшем.

БКС Мир инвестиций