Изображение: img.freepik.com

Раздел «Срочный рынок» предоставляет информацию о крупнейших мировых рынках, торгуемых через фьючерсы на Московской бирже. Макроэкономические факторы, аналитические материалы и торговые советы помогут инвесторам принимать решения.

Главное

Фьючерсы на мировые индексы мало колеблются из-за отсутствия катализаторов. В товарной группе наблюдается противоположная тенденция.

Сегодня на рынке запланировано множество выступлений руководителей Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка.

Цены на нефть растут из-за переговоров ОПЕК+ и неблагоприятных экономических показателей в Соединенных Штатах.

• Оценка сигнализирует о вероятной коррекции в S&P 500.

Рост цен на золото продолжается, потенциал для дальнейшего увеличения остается.

Макро

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23Рынок ведет торги с небольшим снижением. Внутренние факторы, способствующие росту, кажутся исчерпанными. Сегодня участники рынка будут следить за заявлениями представителей ФРС США.

• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23Формирование локального максимума продолжается на текущих уровнях. Индекс бизнес-климата в Германии показал результат, немного превзошедший ожидания, но это не оказывает существенной поддержки рынку. Сегодня инвесторы с нетерпением ждут выступлений представителей Европейского центрального банка.

• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23Растет при благоприятных условиях и наличии весомых факторов развития.

• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23Курс продолжает формировать плоскую коррекцию при снижении пары USD/JPY. Данные о замедлении инфляции (CPI) до 3% годовых за прошедший месяц, лучше ожиданий в 3,4% годовых, не оказали заметного влияния на котировки.

Если пара USD/JPY продолжит расти, инвесторам стоит обратить внимание на японский рынок, где высока вероятность получения прибыли выше рыночной. Однако, данные по COT указывают на возможность усиления иены в среднесрочной перспективе.

• Нефть (BR-12.23Цена нефти снижается из-за сообщений о том, что члены ОПЕК+ пока не достигли консенсуса по объемам добычи. Негативно на «черное золото» повлияли и слабые данные о продажах жилья в США.

• Золото (GOLD-12.23Рост продолжался на фоне коррекции индекса доллара DXY и роста доходностей 10-летних казначейских облигаций.

• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23Цены увеличились после завершения контракта ноября. Торговцы ожидают публикации данных о динамике еженедельных запасов в США в текущей недели.

Дорогая семерка

В течение года «Великолепная семёрка» являлась главным фактором роста американских индексов из-за повышенного интереса к ИИ. Однако нынешняя оценка этой группы указывает на высокую вероятность получения отрицательной доходности в долгосрочной перспективе при покупке акций этих компаний.

Высокий вес «семерки» в составе S&P 500 может оказывать давление на бенчмарк — индексу предстоит найти новые драйверы роста. В качестве таковых могут выступать остальные бумаги, находящиеся в составе индекса, которые по исторической оценке не выглядят дорогостоящими.

Рекомендации

На Московской бирже новых сигналов для открытия позиций в самых востребованных фьючерсах нет.

Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23Можно сохранять текущую позицию. Пока отсутствуют признаки изменения курса. )

БКС Мир инвестиций