В рубрике «Срочный рынок» представлена информация о самых крупных мировых рынках, торгуемых через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, аналитические обзоры и торговые рекомендации помогут инвесторам в принятии решений.

Главное

Фьючерсы на мировые индексы показывают незначительную волатильность без заметных факторов, влияющих на их движение. В то время как товарные группы демонстрируют разную динамику.

Сегодня на рынке состоится множество выступлений руководителей Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка.

Цены на нефть растут из-за переговоров ОПЕК+ и неблагоприятных экономических показателей в Соединенных Штатах Америки.

• Оценка сигнализирует о вероятной коррекции в S&P 500.

Рост цен на золото продолжается, потенциал для этого пока остаётся.

Макро

• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-12.23) и NASDAQ (NASD-12.23Рынок находится в небольшой отрицательной зоне. Внутренние факторы, способствующие росту, кажутся неактуальными. Сегодня на рынке ждут выступления представителей Федеральной резервной системы США.

• Фьючерс на европейский рынок (STOX-12.23Котировки продолжают рост и приближаются к локальному максимуму. Индекс бизнес-климата в Германии оказался немного выше прогнозов, но этого недостаточно, чтобы поддержать рынок. Сегодня инвесторы ждут выступлений представителей Европейского центрального банка.

• Гонконгский Hang Seng (HANG-12.23Рост уменьшается при неблагоприятной общественной обстановке и отсутствии существенных факторов развития.

• Японский Nikkei 225 (NIKK-12.23Курс продолжает формировать плоскую коррекцию против фона снижения в паре USD/JPY. Данные о замедлении CPI за прошедший месяц до 3% г/г, лучше ожиданий в 3,4% г/г, не оказали значительного эффекта на котировки.

Пока пара USD/JPY растет, инвесторам стоит следить за японским рынком, так как с высокой вероятностью он даст альфу. Негативным моментом является картина в COT, которая указывает на большую возможность укрепления иены в среднесрочной перспективе.

• Нефть (BR-12.23Цена нефти падает из-за сообщений о том, что участники ОПЕК+ до сих пор не достигли соглашения по уровню добычи. Негативное влияние оказали и слабые показатели продаж недвижимости в США.

• Золото (GOLD-12.23Рост продолжился на фоне повышения коррекции индекса доллара DXY и доходности 10-летних казначейских облигаций.

• Фьючерсы на природный газ (NG-12.23Цены выросли после завершения контракта ноября. Спекулянты ожидают публикации данных о динамике еженедельных запасов в Соединенных Штатах в этом уик-энде.

Дорогая семерка

Великолепная семерка в течение года способствовала росту американских индексов из-за повышенного интереса к искусственному интеллекту. Однако текущая оценка этой группы акций указывает на высокую вероятность получения негативной доходности в долгосрочной перспективе.

Высокий вес «семерки» в составе S&P 500 может оказывать давление на бенчмарк. Индексу предстоит найти новые драйверы роста. Неожиданно ими могут стать все остальные бумаги в составе индекса, которые, согласно исторической оценке, не выглядят дорогостоящими.

Рекомендации

На Мосбирже новых сигналов для открытия позиций в самых популярных фьючерсах пока нет.

Рекомендация по фьючерсу на золото (GOLD-12.23Можно сохранять текущую позицию. Пока нет сигналов для изменения направления. )

БКС Мир инвестиций