Изображение: img.freepik.com

Облигации с высокой доходностью – ценные бумаги, предлагающие привлекательные проценты при повышенном уровне риска. Такие облигации способны повысить доходность и разнообразие вашего инвестиционного портфеля.

С января 2023 года ежемесячно обновляем портфель ВДО, добавляя привлекательные бумаги и исключая менее доходные.

Промежуточные результаты по портфелю:

• 1 млн руб. был инвестирован при формировании портфеля 17 января 2023 г.

• 1 090 592,5 руб. составляет оценка портфеля на 16 ноября 2023 г.

• 53 213,2 руб. За девять месяцев поступило в виде купонов.

• 9,1% Сохранял сумку с самого начала создания. 10,9% годовых.

В портфель включено 11 выпусков облигаций с одинаковой долей. Это следующие выпуски:

РВК-Ин1Р01 (RU000A1021G3)
БизНед 1Р1 (RU000A1022G1) new!
ЛТрейд 1P2 (RU000A1029F8)
Пионер 1P5 (RU000A102KG6)
Боржоми1Р1 (RU000A102SK1)
реСторБ1Р1 (RU000A103935)
iПетрИнжP1 (RU000A103RL9)
РЕСОЛиБП11 (RU000A103C53) new!
ТрансФ1P07 (RU000A103M36) new!
ПР—Лиз 2P2 (RU000A106EP1)
НовТехнБ2 (RU000A106PW3)

Можно изготовить портфель с любым объёмом, изменяя количество листов в каждом выпуске.

В данном тексте будут описаны все внесенные коррективы после балансировки от 16 ноября.

Ребалансировка

Повышение процентных ставок оказывает давление на результаты инвестирования. Растут доходы в корпоративной сфере, так как ключевая ставка поднята до 15%. Семь из десяти выпусков в портфеле потеряли в цене, но купонный доход компенсировал потерю.

Цены на облигации снижаются временно, перед завершением срока действия ценные бумаги вернутся к номинальной стоимости.

В рамках нового балансирования акценты делаем на отборе ценных бумаг, обеспечивающих инвесторам разумную доходность при учёте риска, а также обладающих большей стабильностью при возможном дальнейшем повышении процентных ставок.

• Выпуск АВТОДОМ 1Р1 с доходностью 15,1% был заменен на выпуск РЕСОЛиБП11 с доходностью 16,2% и более короткой дюрацией.

• Выпуск iКарРус1P2 с доходностью 15,1% был заменен на выпуск ТрансФ1P07 с доходностью 17,2% и более короткой дюрацией.

• Выпуск ВИС Ф БП01 с доходностью 15,6% был заменен на выпуск БизНед 1Р1 с доходностью 16,6%.

Для достижения равномерного распределения долей внесены мелкие изменения в другие показатели. Кроме того, поступивший с последнего перераспределения купонный доход и амортизация (11,2 тысячи рублей) были распределены.

В результате сформировался следующий состав портфеля облигаций.

Индикативная доходность по представленному портфелю равна 16,6%. Модифицированная дюрация портфеля — 0,8. На счёте свободно лежат 696,4 рубля.

Следующий анализ портфеля состоится к середине декабря.

Новые эмитенты в портфеле

РЕСО-Лизинг

Предприятие занимает важное место на российском рынке лизинга. Деятельность компании отличает прочная рыночная позиция, высокое соотношение капитала, хорошее качество портфеля лизинговых активов и устойчивая ликвидность. Рейтинг ruA+ «стабильный» от агентства Эксперт РА подтвержден 24 апреля 2023 года.

ТрансФин-М

Крупная компания по лизингу, специализирующаяся на операционном лизинге железнодорожного оборудования (94% портфеля). Агентство АКРА в октябре повысило рейтинг эмитента до А-(RU), отметив адекватную оценку бизнес-профиля, высокую оценку достаточности капитала, сильную оценку риск-профиля, а также удовлетворительную оценку фондирования и ликвидности.

Бизнес-недвижимость

Дочерняя компания АФК Система является ключевым игроком на рынке коммерческой недвижимости класса В- и С в Москве. Владеет и управляет портфелем из 79 объектов в Москве и Санкт-Петербурге. Рейтинг А-(RU) от АКРА. Агентство выделяет сильные показатели ликвидности и географической диверсификации, а также средние оценки операционного риск-профиля, размера, рентабельности, долговой нагрузки и обслуживания долга.

БКС Мир инвестиций