Изображение: img.freepik.com

Фьючерс на инвестиционный фонд Invesco QQQ ETF Trust Unit Series, отражающий изменение индекса NASDAQ, — один из немногих путей добавить акции американских технологических компаний в портфель.

Проанализируем условия контракта и его достоинства, а также ознакомимся с актуальной ситуацией на рынке Соединенных Штатов Америки.

Особенности

Фьючерсный контракт, торгуемый на Мосбирже, расчетный. При его исполнении происходит закрытие с перечислением вариационной маржи. NASD.

Отслеживает изменение стоимости одного из крупнейших ETF мира, ориентированного на индекс NASDAQ — Invesco QQQ ETF Trust Unit Series с умножением на 41. Иногда цена контракта может отличаться от показателя бенчмарка, но общий тренд совпадает.

Размер доступного гарантийного обеспечения варьируется около 1700 рублей.

Минимальный шаг цены – 1 доллар – соответствует цене в размере 0,89 рубля по состоянию на сегодняшний день.

Преимущества

Даёт возможность инвестировать в технологические компании Соединённых Штатов.

Позволяет приобрести инвесторам, имеющим небольшой портфель, объекты за счет гарантийного обеспечения.

Позволяет снизить риски от колебаний стоимости активов на американском рынке.

Высокая ликвидность обеспечивается значительным объёмом сделок, достигающим миллиардов рублей ежедневно.

Мировые СМИ широко освещают данную тему, помогая инвесторам получить нужную информацию.

Отличный инструмент для быстрого заработка.

Рекомендации по торговле

Рынок такой специфичный, что торговля на понижение без хеджирования позиций мало перспективна.

Фокус внимания должен быть смещен на изменение и прогнозирование ожиданий, ведь мировые рынки сфокусированы на будущем. Макроанализ необходим, поскольку ведущие компании индекса зависят от экономических циклов.

Чрезвычайно реагирует на изменения доходности американских гособлигаций с 10-летним сроком погашения. Последние месяцы показали отступ от этой связи из-за внимания к искусственному интеллекту, но в целом зависимость сохранилась.

Для удачной торговли нужно изучать состояние рынка и числовые показатели индекса.

Оценка по мультипликаторам в настоящий момент не всегда является сигналом к непосредственной реакции, но значима при рассмотрении долгосрочной перспективы.

Поведение инсайдеров на рынке (закупка/продажа активов) может давать представление о потенциальном долгосрочном развитии стоимости.

Тип инструмента – фьючерс – требует контроля риска по позиции и дате окончания контракта. При работе с фьючерсами важно наличие свободных рублей на счете для возможного изменения направления позиции или высокой волатильности рынка. специальном материале.

Ситуация на рынке

Вслед за значительным ростом ВВП США во III квартале, приблизительно 4,9%, ожидают его замедление. Несколько инвестиционных домов предсказывают для следующего года умеренный рост около 1%.

Вложения делают прогноз о понижении процентной ставки ФРС США уже летом будущего года. Рынок свопов не предвещает увеличения инфляции.

Раньше рынок благосклонно реагировал на данные о замедлении экономики США, поскольку это предвещало смягчение инфляции. Сейчас же, если инфляция продолжит снижаться, а экономические индикаторы значительно ухудшатся, это может вызвать беспокойство участников торговли.

Ключевыми рисками для американской экономики считаются обслуживание государственного долга и уменьшение ликвидности на рынке долговых ценных бумаг.

NASDAQ будут двигать вперед такие направления, как искусственный интеллект, дополненная и виртуальная реальность, квантовые технологии, беспилотные транспортные системы и производство высокотехнологичных микрочипов.

В ведущих странах мира растут мировые заказы на полупроводники, что благоприятно скажется на доходах множества компаний из этого индекса.

По показателям P/E и Price/Free Cash Flow, индекс NASDAQ оценивается как переоцененный.

Измерение сентимента указывает на проявления небольшой корысти.

Анализ внутреннего строения индекса указывает на начало формирования локального перекупления: доля акций в его составе, достигающих новых квартальных максимумов, приближается к критическим уровням.

По историческим данным, индекс NASDAQ достиг периода наиболее активного роста.

Итого: После локальной корректировки, по текущим показателям, индекс способен продолжить рост до отметки около 16 300 пунктов. При наличии уже открытых «долговых» позиций допускается их сохранение.

В новом году стоит вернуться к оценке внешней среды, которая может претерпеть серьезные изменения в ближайшие месяцы.

БКС Мир инвестиций