Торги европейскими ценными бумагами на СПБ Бирже прекратились в прошлом году. В результате российские инвесторы не смогли принять участие в одном из самых заметных подъемов рынков Европы.

Зачем инвестору Европа

Судя по статистике ЦБНа евро приходится больше операций расчета и размещения финансовых средств физическими лицами, чем на юанях.

Многие россияне считают, что евро необходимы им для собственных целей. К примеру, у кого-то есть планы на Европу: покупка машины, жилья, обучение детей, путешествия или другие мероприятия. Эти евро предпочтительнее всего вложить с выгодой.

Вложения в банки сейчас малоэффективны. Процентные ставки не превышают 3,5%, а иногда даже опускаются до 1,5% в крупных банках. При этом инфляция в еврозоне составляет 3%, а ключевая ставка — 4,5%. Сохранить евро без инвестиций проблематично.

Акции ЕС без риска блокировки

Российским инвесторам предлагаются выпускающие замещающие облигации из базовых вариантов. с привязкой к евроЭто облигации российских компаний, прежде выпускавшиеся на европейских рынках, преимущественно Газпромом.

Вложение в европейский индекс акций посредством фьючерса могло бы быть решением. STOX-Наиболее популярный инструмент торговли на фондовом рынке стран Евросоюза, как и остальные фьючерсы… из этой линейки, он работает на российской инфраструктуре.

Приобретая ценные бумаги STOX, инвестор связывает свой портфель с индексом STOXX 50, представляющим топ-50 компаний еврозоны. В его состав входят акции ведущих предприятий Франции, Германии и Нидерландов, а также примерно десяти других ключевых стран.

Как использовать STOX

Фьючерс STOX реагирует на колебания евро по отношению к рублю, однако этот процесс нелинейный и не синхронный. Инвестор может получить прибыль в пунктах индексасвязанные с индикативной ценой, приближающейся к биржевой стоимости валютной пары EUR/RUB.

Будучи фьючерсным контрактом, не требуется держать полную стоимость актива на счёте, а торгуются операции в рублях, исключая валютную комиссию при переводе средств между банками.

Инвестор с десятью тысячами евро может открыть позицию в акциях ЕС. Для этого понадобится около двадцати процентов от этой суммы, но в рублях. Это примерно двести тысяч рублей, или же двадцать пятьдесят контрактов.

Деньги, вложенные во фьючерс STOXX, будут вести себя на счёте так же, как если бы инвестор держал портфель из десяти тысяч евро в индексном фонде на широкий рынок стран еврозоны. Остальные восемь тысяч можно оставить в наличных.

Какая доходность у STOX

Движение этого фьючерса повторяет движение индекса EURO STOXX 50, который реагирует на мировые экономические тенденции. В отличие от быстро меняющегося S&P 500, торгуется он в евро и приносит прибыль именно в евро.

До пяти лет европейский рынок развивается стремительнее российского, но отстаёт от американского. Это напоминает вложение в размеренный образ западного предпринимательства.

За последние пять лет индекс STOXX 50 без учета дивидендов принес 36%, что равняется 6–7% годовых. Это больше, чем европейская инфляция, которая составила 25% за это время.

Какие есть нюансы

Фьючерсы действуют в течение одного квартала, для продолжения участия на рынке необходимо ежеквартально приобретать новые контракты.

Приобретение фьючерса не предоставляет владения активом (что полезно для обхода санкционных ограничений), но позволяет получить прибыль от его роста.

Продажа фьючерса, или шорт рынка, доступна даже до его приобретения. Это обратная позиция, закрываемая покупкой.

Фьючерсные контракты чаще применяют для спекулятивных операций или хеджирования рисков, потому что стратегия «куплю и буду держать» обременительна.

За торговлю фьючерсами брокер берет комиссию — 3 рубля с каждого контракта, плюс сборы биржи примерно 1 рубль. В стоимость фьючерсов также включены календарные спреды (2–3% годовых).

Во время торговли фьючерсами необходимо иметь свободных рублей на счёте для покрытия потенциальных потерь, если цена движется против вас или рынок демонстрирует высокую волатильность. специальном материале.

БКС Мир инвестиций