Торги европейскими ценными бумагами на СПБ Бирже прекратились ещё в прошлом году. Из-за этого российские инвесторы не смогли участвовать в одном из самых заметных ростов цен на рынках Европы. Как увеличить количество евро, если их у вас есть, напомним далее.

Зачем инвестору Европа

Судя по статистике ЦБЕвро всё ещё лидирует по количеству операций физических лиц: покупок, платежей и вкладов, больше, чем юанями. При этом евро не является самой подходящей валютой для накопления и инвестирования.

Многие россияне желают владеть евро для личных целей: возможной покупки автомобиля, недвижимости, обучения детей за рубежом, путешествий и т.д. В этом случае разумно рассматривать возможность инвестирования этих евро.

Вклады в банках сейчас малоэффективны: процентные ставки не превышают 3,5%, а в крупных банках составляют до 1,5%, при этом инфляция в еврозоне достигает 3%, а ключевая ставка — 4,5%. Без инвестиций сберечь евро затруднительно.

Акции ЕС без риска блокировки

Российским инвесторам доступны выпуск замещающих облигаций из базовых вариантов. с привязкой к евроЭто облигации российских компаний, прежде выпускавшиеся на европейском рынке, преимущественно принадлежащие Газпрому. Однако, не все могут подойти по сроку и ликвидности.

Вложение в европейский индекс акций посредством фьючерса может быть решением. STOX-Наилучший по ликвидности финансовый инструмент для торговых операций на рынках стран Евросоюза. из этой линейки, он работает на российской инфраструктуре.

Приобретение акций STOX связывает инвестора с индексом STOXX 50, состоящим из пятидесяти ведущих компаний еврозоны. В него входят акции крупных предприятий Франции, Германии и Нидерландов, а также нескольких других ключевых стран.

Как использовать STOX

Фьючерс STOX реагирует на колебания евро по отношению к рублю, однако процесс осуществляетcя не сразу и не линейно. Инвесторы получают прибыль. в пунктах индексасвязанные с показательной ценой (почти биржевой) пары евро/рубль.

Фьючерсный контракт не требует вкладывать полную стоимость актива на счет, а все операции осуществляются в российских рублях, исключая затраты на конвертацию валют.

Инвестор с десятью тысячами евро может открыть позицию в акциях ЕС на такую сумму только если у него будет двадцать процентов от стоимости позиции в рублях – примерно двести тысяч рублей, что эквивалентно двустам пятидесяти контрактам.

Вложенные в фьючерс STOXX средства будут вести себя на счёте так же, как если бы инвестор владел портфелем на 10 тысяч евро в индексном фонде, отражающем широкий рынок стран еврозоны. Остальные 8 тысяч можно оставить в наличных.

Какая доходность у STOX

Изменение стоимости этого фьючерса повторяет изменение индекса EURO STOXX 50, который реагирует на мировые экономические тенденции. Не так быстрый, как S&P 500, этот фьючерс торгуется в евро и приносит доход в этой валюте.

Рынок Европы на горизонте до пяти лет развивается интенсивнее российского, но с меньшей скоростью, чем американский. Такая инвестиция — это выбор более сдержанной версии западной бизнес-модели.

За последние пять лет без учёта дивидендов (которые в цену фьючерса не включены) STOXX 50 принес 36%, или 6–7% годовых. Это выше европейской инфляции, которая за это время составила 25%.

Какие есть нюансы

Фьючерсы действуют в течение одного квартала, поэтому для продолжения торговли необходимо каждую четверть совершать новые покупки.

Заключение сделки на покупку фьючерса не предоставляет вам владения активом, что может быть выгодно с точки зрения снижения рисков из-за санкций, но даёт возможность участвовать в его повышении стоимости.

Продажа фьючерса (или шорт рынка) допускается даже без его предварительной покупки; речь идет о обратной позиции, закрываемой последующей покупкой.

Фьючерсы чаще всего применяются для спекуляции или снижения рисков, так как стратегия «купить и удерживать» невыгодна.

Комиссия брокера составляет 3 рубля за каждый фьючерс (плюс сборы биржи примерно 1 рубль), а также в цену фьючерсов включены календарные спреды (2–3% годовых).

При торговле фьючерсами необходимо иметь доступные рубли на счёте для покрытия рисков, связанных с неблагоприятным развитием событий или высокой рыночной волатильностью. специальном материале.

БКС Мир инвестиций