Изображение: img.freepik.com

С начала сентября акции ВТБ снизились более чем на 17% после пика, наблюдавшегося в начале сентября. Давайте определим основные факторы, влияющие на курс акций, и проанализируем текущую техническую ситуацию. Вероятно, локальный минимум близок?

На повышенной скорости

В конце сентября акции с начала года выросли на 80%, достигнув 2,94 копейки. Такой результат намного превосходит динамику широкого рынка, где индекс МосБиржи показал всего +53%. За два месяца индекс откатился от максимума на 3%, оставаясь в осеннем боковике. Акции ВТБ обновили локальный минимум с конца июля и упали более чем на 17%. Цена снизилась до 2,42 копейки к 14 ноября.

Динамика акций банка опережает рынок из-за особенностей финансовой отрасли, где бумаги традиционно демонстрируют более активное движение. Внутренним фактором для компании служит рекордная чистая прибыль. дивидендов пока не ожидается, а заработанное за 2023 г. пойдет на пополнение капитала. Волатильность ВТБ отличается от традиционных действий амплитудными колебаниями цены, как в сторону роста, так и падения по отношению к рынку.

Аналитики БКС оценивают фундаментальную стоимость корпорации на долгосрочном горизонте в 3,9 коп. за бумагу. Это предполагает доходность +60% к текущим котировкам биржи. Остается вопрос – когда этот потенциал реализуется. Возможно, это произойдет ближе к концу 2024 г., когда станет ясно, сможет ли банк возобновить выплаты акционерам по итогам 2024 г. в 2025 г.

Техническая картина

20 сентября в специальном материале Описали методику инструмента. Затем указали риски увеличения коррекции до 2,4 копейки. На снижение предполагалось несколько недель. Сегодня просадка остановилась в процентах от отмеченного ранее уровня. В целом задача выполнена, но вероятность полного завершения плана остается высокой.

Область 2,4 коп. привлекательна для как среднесрочных, так и краткосрочных вложений. Нужно помнить о риске более глубокого временного спада. защитные стоп-приказыС мая текущего года наблюдается локальный пик, который теперь станет важной опорой для технического роста.

Для возвращения бумагам восходящего тренда 2023 года цена должна превысить 2,7 копейки. В ближайшие месяцы это возможно. Тогда в 2024 году акции могут достичь пиков 2023 года и преодолеть отметку в 3 копейки.

БКС Мир инвестиций