Изображение: img.freepik.com

В начале октября привилегированные акции Сургутнефтегаза ненадолго превысили 59 рублей, но быстро снизились до 52 рублей. Через месяц – новый рекорд стоимости. С помощью статистического моделирования определим верхний предел цены, который акциям в ноябре будет сложно преодолеть.

Очередной пик

Спустя месяц с небольшим акции Сургутнефтегаза снова установили новый рекорд. 9 ноября цена на торгах достигла более 59,3 рубля.

С точки зрения анализа цены акции достигла цели, установленной аналитиками — 58 рублей. Это не сигнализирует о дальнейшем росте цены. Однако инвесторы настроены оптимистично, а график цен пока сохраняет опору на уровне… прошлом разборе Стоимость превысила 52 рубля, и бумаги начали подниматься к новым максимумам.

Предел роста

И вновь применим методический подход для оценки риска изменения стоимости актива, установив предел колебания цены акций за месяц. модифицированной модели VAR Определим максимально допустимые значения курса, которые бумаги с трудом преодолеют в рамках наблюдаемой стадии роста цен. Информация может пригодиться игрокам, желающим минимизировать риск и настроить параметры игры. защитных стоп-приказов. Результаты расчетов — в таблице:

Уровни переменчивы и зависят от времени оценки и прошлой волатильности. До конца ноября с 95% вероятностью цены акций Сургутнефтегаза не превысят 63,6 рубля. Максимальный потенциал роста с локального максимума – чуть более 7%. При заданной максимальной вероятности 99%, шансы увидеть бумаги около 67 рублей составляют всего 1%.

Этот моделирующий подход никак не предсказывает снижение (рост) какого-либо инструмента, а лишь определяет предел, за который цена актива вряд ли достигнет с высокой вероятностью, исходя из рисков, доходности, волатильности и установленного срока наблюдения.

БКС Мир инвестиций