В начале октября привилегированные акции Сургутнефтегаза достигли 59 рублей, но быстро снизились до 52 рублей. Через месяц вновь поставлен новый рекорд стоимости. С помощью статистического моделирования определим верхний предел цены, который в ноябре будет сложным для преодоления акциями.

Очередной пик

Более месяца прошло с тех пор, как «префы» Сургутнефтегаза установили новый рекорд. 9 ноября котировки достигли наивысшей за всю историю точки — более 59,3 рубля.

С учётом базовых показателей цель аналитиков была достигнута — 58 рублей, что по текущему состоянию дел не указывает на рост. Вместе с тем, позитивное восприятие рынка со стороны инвесторов сохраняется, а технический уровень поддержки, обозначенный в… прошлом разбореЦена немного превысила 52 рубля, стабилизировавшись. После этого акции начали расти к новым максимумам.

Предел роста

И снова применим методический подход для оценки риска изменения стоимости актива, а также установим предел колебания цен на акции в течение месяца. модифицированной модели VARОпределим максимальные значения курса, за которые даже в рамках текущей восходящей тенденции бумаги с высокой долей вероятности не преодолеют. Информация пригодится игрокам, чтобы оценивать риск и подстраивать параметры. защитных стоп-приказов. Результаты расчетов — в таблице:

Уровни изменяются и зависят от времени оценки и прошлой волатильности. До конца ноября с высокой вероятностью (95%) «префы» Сургутнефтегаза не превысят 63,6 рубля. Максимальный рост от локального максимума составит чуть больше 7%. Для вероятности 99% шанс увидеть бумаги около 67 рублей составляет всего 1%.

Данный моделирующий подход не предсказывает снижения (роста) какого-либо инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения определяет предел, ниже (выше) которого с большой вероятностью не стоит ожидать изменения цены актива.

БКС Мир инвестиций