Главное

Американский рынок акций вырос на 5% за неделю, что является наилучшим показателем с ноября 2022 года. Точка разворота и дно в S&P 500 были определены верно. Оптимизм на зарубежных площадках обязательно передастся биржам Азии и Европы.

Снижение индекса волатильности VIX после заседания ФРС, подешевевший защитный доллар и падение доходностей гособлигаций сигнализируют о благоприятных условиях для рискованных активов.

Неделя оказалась волатильной для сырьевых фьючерсов: нефть Brent восстановилась после падения и стоит вновь около $87 за баррель, золото удерживается на максимумах, цена унции чуть ниже $1990, газ NG превысил отметку $3,5.

США

Лидеры фондового рынка продолжают рост после падения. С пятницы прошлого недели индексы демонстрируют наибольший годовой недельной рост — более 5% по S&P 500 и 6% у NASDAQ Composite. Прошедшая неделя, в действительности, оказалась решающейКо дню пятницы, 27 октября, цены на акции достигли своего минимума. Прогнозы по поддержке 4100 пунктов в S&P 500 и области спроса 12 500 пунктов в NASDAQ подтвердились.

В ноябре американский рынок акций обычно демонстрирует рост. Средняя доходность за месяц приблизительно 2%, а за первые дни ноября выполнено почти всё запланированное: +3%. Нужно учитывать, что до перелома рынка акций индексы большую часть октября снижались, и к концу месяца достигли пятимесячных минимумов из-за напряжённости на долгвом и валютном рынках. Потому такая сильная отскочка в ноябре связана с мощной волной предыдущих распродаж.

На рынках облигаций и валют уменьшилось давление. Решение ФРС оставить ключевую ставку на уровне 5,5% не удивило никого. Комментарии руководства ЦБ участникам рынков были расценены как сигнал завершения жесткой ДКП. До монетарного разворота, который ожидается в начале лета 2024 года, еще далеко. Но рынки управляет ожиданиями: покупатели ценных бумаг ухватились за эту идею, а игрокам на понижение пришлось быстро закрывать свои шорты. Именно это и стало причиной столь стремительного роста индексов.

Доллар США ослаб по отношению к другим валютам из корзины. Индекс доллара DXY снизился с 107 пунктов до 106. Евро смог также отскочить на этот же процент. Доходности 10-летних государственных облигаций упали ниже 5%, достигнув 4,65%. Снижение напряженности на рынке долговых инструментов немедленно отразилось в росте спроса на акции, что привело к ралли на фондовом рынке.

С технической точки зрения отскок с диагностированного дна на 4100 п. в S&P 500 составляет уже более 5%. «Индекс страха» VIXИндекс, отражающий настроения на фондовом рынке, упал на 30% за последние дни. Вчера индекс акций приблизился к уровню сопротивления в 4330 пунктов. Максимальное значение в этот день составило почти 4320 пунктов. План оперативного роста уже выполнен. В связи с мощным закрытием на основной сессии четверга и нейтральной динамикой утренних пятничных фьючерсов, инерция рынка может поднять S&P 500 выше уровня сопротивления.

Полагаю, активным трейдерам следует задуматься о закреплении высокой и оперативной прибыли. В случае продолжения игры на риск необходимо помнить о защитных стопах, чтобы случайно не растерять все завоевания.

Наиболее изменчивые акции из S&P 500 указаны в новом… рейтинге турбулентности.Российские участники рынка ценных бумаг могут следить за колебаниями американских индексов с помощью фьючерсных контрактов на Московской бирже: SPYF и NASD.

Сегодня в 15:30 МСК выйдет важная статистикаРынок труда может существенно повлиять на курсы индексов, валют и облигаций. Вечерняя волатильность обеспечена ожидаемой публикацией данных по занятости вне сельского хозяйства за октябрь — прогноз найма 170 тыс. против 340 тыс. в сентябре. Эти данные важны для ФРС как индикаторы инфляционного давления в экономике.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаРост на 1-2% наблюдается, в мировом масштабе положительная динамика рынка доминирует, что дополнительно способствует повышению европейских акций на старте торгов пятницы.

Индекс акций региона с наибольшим уровнем риска. В Гонконге индекс Hang Seng демонстрирует наибольший рост: плюс два процента. Самые волатильные акцииДвижение по индексу ускоряется, начальный отскок может привести к достижению заданных значений.

Японский Сегодня рынок закрыт из-за национальных праздников, иначе и так бы продолжал активный рост. Российским трейдерам доступен московский фьючерс. NIKK.

Сырье

Нефть BrentЦена превысила $87. Прогнозы вчерашнего дня сбылись — выкуп падения от $85 приносит дивиденды нефтяникам. Несмотря на ослабление фактора ближневосточной риск-премии, покупателей привлекают и другие аспекты — низкие запасы сырья в США, ожидания завершения повышения ставок мировыми центробанками, надежды на ускорение восстановления экономики Китая при сохраняющейся жесткости картеля ОПЕК+.

ЗолотоЦена торгуется чуть ниже 1990 долларов. За неделю активность снизилась на процент, но в прошлой пятницу был многомесячный пик стоимости, и унция взлетала до 2010 долларов. Большого энтузиазма у продавцов после мощного октябрьского роста на 10% по-прежнему не видно, и коррекция доллара, обладающего обратной корреляцией с ценой драгметалла, оказывает дополнительную поддержку котировкам золота. В ноябре вероятность возвращения выше 2000 долларов сохраняется.

Газ на хабах СШАВернул фьючерс NG выше $3,5 после покупки дневной просадки до $3,4/Mmbtu. Это краткосрочная волатильность в рамках среднесрочного восходящего тренда с перспективой на начало зимы выше $3,7.

Узнайте больше

• Сегодня в мире. Федрезерв США отошел в сторону
• Пока Америка спитРиски Apple и целесообразность противостояния хедж-фондам.
• Акции США для активных трейдеров на ноябрь. Лучший сезон для покупок со скидками

БКС Мир инвестиций