Идеальный портфель демонстрирует устойчивый рост и минимальные просадки.
Для достижения такого результата необходимо выбирать акции с наименьшей корреляцией между собой. Предлагаю сформировать набор акций, которые максимально снижают риски.

Где это смотреть

В соответствии с законодательством Московская биржа обязана каждый день производить расчеты и предоставлять информацию общественности. данные по корреляцииПеремешивание всех акций и прочих активов – это важно прежде всего для того, чтобы инвесторы понимали риски своих вложений.

В современной теории инвестирования важность отводится корреляции и диверсификации как способу снижения колебаний портфеля.

В результате грамотно подобранные бумаги с малой, или даже отрицательной корреляцией взаимно компенсируют колебания, делая общий рост портфеля более равномерным и избегая резких падений.

Идеальные пары фишек

Обсудим лучшие комбинации акций для портфеля инвестора. Народного портфеля Мосбиржи.

— Сбербанк-ао и -ап

Главное преимущество для многих частных инвесторов – акции Сбербанка. Некоторые держат в портфелях только их, что, как оказывается, не всегда верно. Акции «Обычки» и «префов» Сбербанка слабо коррелируют с целыми отраслями.

По показателю подходящей парой для Сбербанка является … ЛУКОЙЛКорреляция между ними составляет всего 0,23 и 0,27, при этом динамика дополняет друг друга в различные дни торговли. Оба показателя растут: примерно на 3% и 9% за месяц соответственно.

— ЛУКОЙЛ

Акции Сбера для самой компании ЛУКОЙЛ не представляют собой оптимального противовеса в инвестиционном портфеле. Существуют другие варианты с ещё меньшей корреляцией. ЯндексМежду собой коэффициент составляет немного больше 0,1.

Если у вас уже есть много бумаг ЛУКОЙЛа, то Яндекс станет для них оптимальным дополнением. Оба актива растут (+7% и +9% за месяц соответственно), но с максимальным рассинхроном, что положительно сказывается на портфеле.

— Газпром

Последние тенденции показывают, что его показатель отстаёт от общей рыночной динамики, поэтому связь с большей частью активов слабая. Если в вашем инвестиционном портфеле Газпром занимает центральное место или значительную долю, то его дополнение не составит труда.

Показатель связи между ценами акций и деятельностью компании Газпром сейчас минимален. ФосАгроВ настоящее время пара — идеальный вариант. Это обусловлено тем, что рост мировой цены на газ благоприятен для обеих компаний, но с различной временной задержкой.

— Сургутнефтегаз-ап

В данный момент цена немного снижается вместе с долларом, а связь с индексами стала обратной. Однако, как ранее отмечалось, если актив в целом движется по восходящей, подобное расхождение — это хорошо для инвестиционного портфеля.

Наиболее перспективное сочетание активов для инвесторов в нефтяном секторе с точки зрения «префов» Сургутнефтегаза. НорникельСвязь между этими акциями практически отсутствует: коэффициент меньше 0,02, что указывает на независимые друг от друга колебания цен.

— Норникель

Этот вид бумаги хорошо подходит для инвестиционного портфеля из-за низкой исторической корреляции со многими другими активами, к примеру, отлично сочетается с бумагами Сургутнефтегаза.

Валютная динамика и сезонность «префов» оказывают большое влияние на ситуацию. Более стабильная пара может быть дополнена акциями Норникеля. ЛУКОЙЛа. Их корреляция составляет лишь 0,21.

— Роснефть

В данном тексте наименьшую корреляцию проявляет. ФосАгроОднако, в отличие от Газпрома, глубокой связи между этими сторонами не наблюдается. Недавно их действия демонстрируют разную направленность.

Среди набирающих силу гигантов лучшим партнёром для «Роснефти» может оказаться… НорникельЭта пара не так хороша, как ГМК и Сургутнефтегаз, но всё равно имеет потенциал. Коэффициент корреляции равен 0,29.

— Яндекс

IT-сфера развивается практически независимо от других рынков, таких как банковский или сырьевой. В период роста Яндекса хорошо подходит для любого инвестиционного портфеля с акциями ведущих компаний.

Если уже имеется, то первым выбором для пары станет названный ранее. ЛУКОЙЛКак было показано выше, корреляция с Яндексом составляет 0,1, что является одним из лучших показателей на рынке.

— НОВАТЭК

Две ведущие российские газовые компании демонстрируют одну из наименьших корреляций среди голубых фишек — менее 0,3. Это позволяет инвесторам инвестировать в Газпром и НОВАТЭК одновременно, не рискуя перекосом портфеля.

Но существует еще более захватывающее соединение, и вновь… НорникельСвязь с НОВАТЭКом слабая — всего 0,06. В этом есть частичная причина в откате газовых контрактов, но также и потому, что ГМК выступает универсальным противовесом.

— Татнефть-ао

Последняя по весу акция в Народном портфеле реже встречается у инвесторов, чем остальные. Акция сейчас находится в падении после дивидендного разрыва и отстает от остального рынка.

Выбирая контрастную пару по динамике, лучшим вариантом сейчас остаётся… НорникельКорреляция акций с Татнефтью едва превышает нуль.

Акции, наиболее предпочтительные для инвестиционного портфеля (по мнению БКС).

• Норникель (Покупать. Цель на год — 25 000 руб. / +38%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 9500 руб. / +31%)
• Яндекс (Покупать. Цель на год — 4400 руб. / +68%)
• ФосАгро (Покупать. Цель на год — 8900 руб. / +33%).

БКС Мир инвестиций