В серии публикаций «Американские акции для активных трейдеров» проанализируем волатильность рынка в октябре, составим прогноз курса индексов на ноябрь и изучим технические картины наиболее волатильных акций.

В ноябре может повезти

Оценки на октябрьПредполагалось, что индекс широкого рынка S&P 500 отскочит от области 4200 пунктов в сторону 4450, а по индексу NASDAQ Composite — от 13 000 пунктов в район 13 900, где находились трендовые сопротивления с максимумов года. В пике было почти 4400 пунктов в S&P 500 и чуть выше 13 700 у NASDAQ, то есть основная часть пути вверх была пройдена.

Жесткая ближневосточная геополитика, риски повышения ставки ФРС, взлет доходностей гособлигаций до 16-летних максимумов и неоднозначная корпоративная отчетность ИТ-сектора быстро перевернули положительную тенденцию — под занавес октября индексы акций упали до минимумов мая.

В начале ноября Федеральная резервная система сохранила прежнюю ключевую ставку, ближневосточная ситуация пока стабилизировалась, ставки гособлигаций снизились. Для рынков рискового капитала это означает краткосрочный рост. Кроме того, индексы на волне распродаж достигли очередных уровней поддержки: S&P 500 уже отскочил от 4100 пунктов и вновь выше важных 4200 пунктов, а NASDAQ Composite вернулся над 13 000 пунктов.

Октябрь принес значительный спад рынка, статистика поведения индекса S&P 500 в этом месяце не подтвердилась. Однако ноябрь за последние четверть века традиционно являлся самым сильным месяцем года. С учетом низких уровней рынка и некоторого смягчения геополитической и монетарной обстановки есть вероятность завершения последнего месяца осени ростом.

Волатильность по-прежнему окажет влияние, и технические коррекции после отскока не исключены, но текущие уровни представляют интерес для среднесрочных инвесторов. Активным трейдерам повышенная волатильность только выгоды — за тот же срок можно заработать больше. Самые волатильные бумаги могут быть наиболее полезны в такой ситуации.

Трейдеры с РФ, имеющие статус квалифицированного инвестора, могут применять этот список акций для увеличения прибыли инвестиционного портфеля, при условии контроля рисков. защитные стоп-приказыТрейдеры-инвесторы могут отслеживать динамику американского рынка через акции голубых фишек, а рядовые трейдеры — через фьючерсы на Мосбирже SPYF и NASD.

Топ-10 волатильных акций на ноябрь

Для оценки риска (волатильности) применяется среднеквадратичное отклонение доходностей инструментов, также известное как «сигма» коэффициент (σ), нормализованный к количеству периодов наблюдения. В таблице приведены актуальные метрики риска для десяти самых ликвидных акций из S&P 500 за октябрь, взвешенные по параметру ликвидности.

Изменение индекса S&P 500 в октябре по сравнению с сентябрём составило +1 процентное пункта и достигло почти 4%. Средняя волатильность для нашей выборки равна 14%, что в 3,5 раза превышает показатель рискованности широкого рынка. Активные трейдеры имели достаточно возможностей для действий: бумаги с наибольшей волатильностью вновь стали самыми ликвидными, то есть теоретическая связка « выше ликвидность — ниже риск» на практике вновь не сработала.

Исследуя прошлую динамику цен на бумаги, проанализируем технические перспективы акций Netflix, возглавлявшего список волатильности в октябре, и высказаем свое суждение по стоимости акций Tesla, регулярно фигурирующего в рейтинге.

• Netflix.Лидером октября по волатильности стал актив, показавший рост более чем на 18%, при этом доходность составила +9%, в то время как индекс показал снижение свыше 2% . Успех обеспечила… отчетность за III кварталАкции регулярно фигурируют в рейтинге наибольшей изменчивости цены за месяц.

Несмотря на прокол годового восходящего тренда в середине октября, акции быстро вернулись к восходящей форме. Заключительная цена – 420 долларов, превосходит среднесрочное динамическое сопротивление, начинающееся с пика июля. Поэтому цена может продолжить рост, возможен тест сопротивления на уровне 450 долларов в ноябре, что принесет более чем +7% прибыли по сравнению с текущими значениями.

• Tesla.Постоянные участники рейтинга демонстрируют повышенную волатильность по сравнению с общим рынком. В октябре акции упали на 20%. Цель на месяц заключалась в выборе бумаг стоимостью от $240 с ожиданием роста до $280, максимальная цена достигла $270. Однако, как и весь рынок, не дойдя до запланированных высот, акции резко снизились. В момент обвала котировка опустилась до $193. Если трейдерам недостаточно было прироста на 10%, то им могли помочь лишь стопы в безубыток.

Акции, несмотря на общую коррекцию рынка, восстановились с минимумов и к 1 ноября достигли уровня $207. Ближайшим сопротивлением является отметка в $212, преодоление которой откроет путь к уровню гэпа между 18 и 19 октября, чуть выше $230. Такой рост на +10% от текущих значений вполне вероятен, учитывая высокую волатильность бумаги.

Банк России разрешил приобретение активов иностранных компаний только квалифицированным инвесторам. здесь.

БКС Мир инвестиций