Изображение: img.freepik.com

Продолжается цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров». Анализируется волатильность рынка за октябрь, прогнозируется динамика индекса МосБиржи на ноябрь, а также определяется вероятный курс самых турбулентных акций.

Готовится сильное движение

Рынок в октябре пребывал в боковике. Индекс МосБиржи пытался достигнуть верхней границы консолидации 3300–3000 пунктов, но резкий рост ключевой ставки ЦБ и укрепление рубля помешали ему преодолеть максимумы. Месяц завершился приростом индекса менее 3%.

В ноябре ожидается продолжение снижения цен на акции, приближаясь к нижнему краю диапазона колебаний, под давлением политики ЦБ. прямой корреляции индекса МосБиржи с курсом доллара США.

В октябре волатильность рынка снизилась до минимумов с декабря 2022 года. Средняя историческая изменчивость индекса около 7%, в сентябре было 6,2%, а в этом месяце — ниже 3,3%. Затишье обычно предшествует всплеску, поэтому в ноябре может быть сильный направленный ход всего рынка акций. Активные трейдеры смогут заработать на высокой волатильности бумаг. Главное, не забывать про защитные стоп-приказы.

Выбор активного трейдера

Для оценки волатильности активов применяется среднеквадратичное отклонение доходностей инструментов, также известное как «сигма» коэффициент (σ), нормированный на количество периодов наблюдения. Таблица отображает актуальные метрики риска для пяти самых ликвидных акций за последний месяц.

В октябре спекулянты нашли возможности для активной деятельности, несмотря на снижение волатильности широкого рынка. Средняя волатильность самых неустойчивых активов перевалила за границу трехвальной величины рискованности самого индекса МосБиржи. С учетом исторической изменчивости инструментов проанализируем техническую картину в бумагах и определим вероятный курс на ноябрь.

• Русагро. Акции регулярно попадали в рейтинги, их волатильность превосходила изменчивость индекса в пять раз. За период по доходности — первое место среди всех акций: +25%. В октябре на очень высоких оборотах акции обновили исторические максимумы, достигнув почти 1680 рублей. Но это было уже перенасыщение, и отмечались риски столь же быстрого падения котировок. Тогда акциям был посвящен… отдельный материалОпасения подтвердились — с пика месяца цена снизилась на 15%. В ноябре возможна повышенная турбулентность и еще более низкая цена – до 1400 рублей.

• ФСК–Россети. Уже три месяца подряд бумаги торгуются с повышенной динамикой. В прошлом обзоре В сентябре наблюдался интересный момент: при снижении до уровня около 12 копеек акции могут быстро отреагировать отскоком вверх. После падения ниже этого уровня, после достижения максимума месяца в почти 13,5 копейки, что составило более 10% быстрой прибыли, в ноябре акции ФСК-Россети, скорее всего, не избежат распродаж при коррекции широкого рынка. Однако трендовая динамическая поддержка уже повышается к 12 копейкам — для спекулянтов это вновь может быть интересным уровнем для входа в рынок.

• Сургутнефтегаз-ап. Исторически префы редко попадают в рейтинг повышенной волатильности, наоборот, являясь постоянными участниками группы с низкой биржевой изменчивостью. В октябре акции демонстрировали сильные разнонаправленные движения, что позволило им занять место в топ-5. По бумагам мы делали отдельный разборГраницы ралли и уровень поддержки, после сильной коррекции вызывающего быстрый отскок, были верно определены. В ноябре акции могут оказаться под давлением из-за срыва восходящего тренда в USD, поскольку наполняемость «кубышки» и дивиденды зависят от курса доллара. Важно не потерять опору на 52,5 рубля.

• Группа Позитив. Дебют акций в нашем рейтинге. Внезапно вошедшие в состав индекса МосБиржи бумаги сразу привлекли внимание не только инвесторов, но и активных трейдеров. Однако в середине октября ралли на рынке было резко прервано. сообщениями о планируемой допэмиссииУчастники торгов были крайне недовольны: распродажа за месяц составила -10%, а с пика в 2580 рублей — более -17%. Технически бумага приближается к глобальному восходящему тренду сверху-вниз, область 2100 рублей. Если там не удержаться, то ловить ее будут уже на психологической отметке 2000 рублей.

• Яндекс. Акции заняли пятое место среди самых прибыльных за месяц и вошли в топ-5 по волатильности. Причины такого положения будут рассмотрены далее. специальном разборе В октябре наблюдаем движение лидеров/аутсайдеров. После достижения локальных целей роста выше 2750 руб. произошел откат в сторону 2550 руб., где располагается скопление динамических линий поддержки. По текущей ситуации все идет по этому сценарию. В данный момент, с учетом повышенной волатильности акций, цена может опуститься ниже, но область вокруг 2550 руб. представляется интересной на среднесрочную перспективу.

БКС Мир инвестиций