Продолжается цикл статей «Наиболее подходящие акции для активных трейдеров». Оценим волатильность рынка в октябре, спрогнозируем динамику индекса МосБиржи на ноябрь, обозначим вероятный курс самых турбулентных акций.

Готовится сильное движение

В октябре рынок держался в боковике. Индекс МосБиржи пытался подняться до верхней границы консолидации 3300–3000 пунктов, но резкий рост ключевой ставки ЦБ и укрепление рубля не позволили ему достигнуть максимумов. Месяц завершился с ростом индекса менее 3%.

В ноябре ожидается продолжение снижения стоимости акций к нижнему пределу диапазона колебаний, под влиянием агрессивного курса денежно-кредитной политики Центробанка. прямой корреляции индекса МосБиржи с курсом доллара США.

В октябре рыночная волатильность достигла минимумов с декабря 2022 года. Средняя историческая изменчивость индекса около 7%, в сентябре было 6,2%, а в октябре — ниже 3,3%. Низкая волатильность может предвещать сильный направленный ход рынка акций в ноябре. Активные трейдеры смогут заработать на высокой волатильности бумаг. Главное, не забывать про… защитные стоп-приказы.

Выбор активного трейдера

Для оценки волатильности (рисковости) активов применяется показатель среднеквадратического отклонения доходностей инструментов, или коэффициент «сигма» (σ), нормализованный к числу периодов наблюдения. Таблица демонстрирует актуальные метрики риска топ-5 акций за месяц.

Несмотря на снижение волатильности рынка, спекулянты нашли возможности для активности в октябре. Средняя волатильность самых нестабильных акций превысила рисковые показатели самого индекса МосБиржи более чем в три раза. Оценив техническую картину бумаг с учетом их исторической изменчивости, обозначим вероятный курс на ноябрь.

• Русагро. Акции стали постоянными участниками рейтинга, их волатильность в пять раз превышает изменчивость индекса. По доходности за период — тоже первое место среди всех акций: +25%. В октябре при очень высоких оборотах акции обновили исторические максимумы, достигнув почти 1680 рублей. Однако это было уже перегибом, и отмечались риски столь же быстрого падения котировок. Тогда акциям был посвящен… отдельный материалОпасения подтвердились — к концу месяца цена снизилась на 15%. Возможно, в ноябре цены продолжат колебаться, и стоимость упадет до 1400 рублей.

• ФСК–Россети. В течение трёх месяцев подряд акции остаются среди самых волатильных на рынке. В прошлом обзореВ сентябре наблюдался любопытный феномен: при падении до уровня около 12 копеек акции могли стремительно восстановиться. После провала ниже этого уровня с максимума месяца почти в 13,5 копеек, что превышает 10% быстрой прибыли, стоит ожидать в ноябре корректировки акций ФСК-Россети, если произойдет коррекция широкого рынка. Тем не менее трендовая динамическая поддержка уже повысилась до 12 копеек — это может привлечь спекулянтов для подбора позиций.

• Сургутнефтегаз-ап. В рейтинге повышенной волатильности префы обычно не фигурируют, зато стабильно входят в группу с низкой биржевой изменчивостью. В октябре акции показали активные колебания, что позволило им занять место в топ-5. По этим бумагам мы… отдельный разборПределы ралли были верно оценены, и поддержка после сильной коррекции обеспечила быстрый отскок. В ноябре акции могут находиться под давлением из-за разрыва восходящего тренда USD, поскольку наполняемость «кубышки» и дивиденды зависят от курса доллара. Важно не потерять опору на 52,5 рубля.

• Группа Позитив. Впервые эти бумаги попали в наш рейтинг. Недавно их включили в состав индекса МосБиржи, что сразу привлекло внимание не только инвесторов, но и активных трейдеров. В середине октября ралли бумаг было резко прервано. сообщениями о планируемой допэмиссииУчастникам торгов крайне не понравилась распродажа: скидка за месяц составила -10%, а с пика в 2580 рублей — более -17%. Технически цена приближается к глобальному восходящему тренду сверху-вниз, который находится на отметке 2100 рублей. Если там не удержаться, то ловить ее будут уже на психологической отметке 2000 рублей.

• Яндекс. Акции вошли в пятерку самых прибыльных за месяц и возглавили рейтинг по волатильности. Причины такого развития событий – далее. специальном разбореВ октябре лидеры и аутсайдеры демонстрируют динамику. После достижения локальных целей роста выше 2750 руб. наблюдаем откат в сторону 2550 руб., где скопленияятся динамические линии поддержки. Цена может быть даже ниже, но область интересна на среднесрочную перспективу, учитывая повышенную волатильность акций.

БКС Мир инвестиций