Рынок в октябре снова стремился к годовым максимумам, однако пройти их не получилось — последовала очередная корректировка в рамках боковика. Проанализируем положение лидеров и отстающих за месяц, чтобы оценить перспективы котировок бумаг на ноябрь.

В рамках

С начала месяца индекс акций МосБиржи вырос на 3%, была попытка достигнуть годовых максимумов под 3300 пунктов. Жесткая позиция ЦБ по ставке и укрепление рубля не позволили этого сделать. Рынок уже несколько месяцев находится в рамках боковика.

В ноябре высокая ставка ЦБ (15%) может оказывать дополнительное давление на рынок акций из-за роста долговой нагрузки компаний. Фактор рубля также может сыграть роль: инвалюты рискуют снизиться до минимумов, а Индекс МосБиржи и USD… высокую прямую зависимость.

Проанализируем наиболее успешные и нестабильные активы текущего месяца, определим технический потенциал их роста в ноябре. В большинстве случаев тренды остаются неизменными, однако возможны перестановки позиций.

Топ-5

• Русагро (+27%)
• Яндекс (+11%)
• Роснефть (+10%)
• ЛУКОЙЛ (+9%)
• Магнит (+9%)

• Русагро. Документы достигли исторических рекордов цен. В подобных ситуациях установить точную вершину ценообразования сложно — нелогичное движение может сохраняться дольше привычного. Тем не менее, удалось это сделать, и технический откат от пика составил 15%. Подробный анализ бумаги представлен в… отдельном материалеВ ноябре ожидается высокая волатильность, возможен новый снижение до уровня 1400 рублей.

• Яндекс. Бумага лидирует на рынке из-за корпоративных новостей, связанных с разделением бизнеса и высокой отчетностьюИнструментальную технику изучили отдельно, обозначив ориентиром цену свыше 2750 рублей. отработаноТехнически графики пробили нисходящий тренд, локальный курс стремится вверх. Инструмент характеризуется высокой волатильностью: при развитии общей рыночной коррекции область в 2550 рублей (скопление динамических поддержек) может быть интересной для покупки. Даже в рамках осени нельзя исключать выход выше, к годовому пику около 2900 рублей.

• Роснефть. Один из фаворитов октября, бумаги переписали максимумы февраля 2022 года. В моменте котировка достигла 608 рублей. Откат до 590 рублей выглядит техническим, для проверки ранее пробитых сопротивлений. Акцию можно накапливать с перспективой на осень — есть вероятность ее подъема до 630 рублей. Фундаментальные данные и технический расклад по бумагам подробно разобраны в… отдельной статье.

• ЛУКОЙЛ. Акции установили новые исторические максимумы, достигнув почти 7550 рублей. В течение месяца ожидание высоких дивидендов на фоне ослабления рубля и роста цен на нефть поддерживало рост котировок. В настоящее время наблюдается техническая коррекция после достижения пика. оглашения дивидендовБлижневосточные геополитические риски поддержат цены на нефть, что будет способствовать росту стоимости акций. В ноябре цена может подняться до 7000 рублей, а в некоторых случаях — и до 8000 рублей.

• Магнит. В октябре акции достигли новых рекордных значений с ноября 2021 года. Корпорация демонстрирует активную позицию. секторе слияний и поглощенийПрограмма выкупа акций у нерезидентов и повышенная инфляция способствовали росту цен. До отметки в 7000 рублей отделяет сопротивление на уровне 6150 рублей. Акции могут не успеть реализовать технический рост к концу осени из-за коррекции на широком рынке, но достигнуть этой цели в 2023 году — вполне возможно. Мощная поддержка на годовом тренде находится выше 5600 рублей, при приближении к этому уровню оправданы покупки.

Пятерка аутсайдеров

• ВК (-13%)
• НЛМК (-8%)
• Globaltrans (-7%)
• АЛРОСА (-4%)
• РусГидро (-4%)

• ВК. Акция стала «аутсайдером» месяца из-за изменений статуса расписок на акции и редомициляции компании. «зловещий гэп» на 666 рубЭти рывки очень волатильны и могут быстро меняться. Вариант с резким ростом до желаемой величины все еще остается возможным для ноября.

• НЛМК. В рамках данного цикла статейВ прошлых обзорах акции занимали лидирующие позиции, сейчас же входят в топ-5 отстающих. Цель роста к октябрю на уровне 215 рублей выполнена с высокой точностью, после чего возникли риски снижения. Это и произошло. Сейчас локальный восходящий тренд может смениться нисходящим, и если уровень 190 рублей не устоит, то в ноябре бумаги придется покупать уже под 180 рублей.

• Globaltrans. Расписки очень изменчивы и часто появляются в наших ежемесячных… рейтингах турбулентностиПосле достижения исторического максимума выше 750 рублей ожидалась быстрая коррекция до 600 рублей, далее сильный отскок — всё по плану. Сейчас наблюдаем очередной заход в сторону 600 рублей, уровень поддержки важен — если бумаги не удержатся, риск временного падения до 500 рублей резко возрастет.

• АЛРОСА. Акции вновь вошли в число худших за месяц. Об этом факторе говорилось ранее. отдельном материалеТекущий психологический уровень в 70 рублей соответствует динамическому сопротивлению с начала 2023 года. Возможность его утраты в ноябре велика, что может привести к тестированию уровня 65 рублей.

• РусГидро. Вышел отчетУменьшение прибыли, рост долга и себестоимости снижают интерес инвесторов к бумагам и приводят к коррекции котировок. Акции находятся в боковике с широкими границами 0,82–0,89 руб., и прорыв одной из них укажет на направление сильного движения. При нынешних 0,84 руб. больше шансов на движение вниз.

БКС Мир инвестиций