Изображение: img.freepik.com

Рынок в октябре снова стремился к годовым максимумам, однако верхний рубеж так и не был преодолен — произошел новый спад в боковике.
Необходимо проанализировать динамику лидеров и отстающих за месяц для оценки перспектив курса акций в ноябре.

В рамках

С начала месяца индекс акций МосБиржи вырос на 3%, была попытка достичь годовых максимумов под 3300 пунктов. Жесткая позиция ЦБ по ставке и укрепление рубля не позволили этого сделать. Рынок уже несколько месяцев находится в рамках боковика.

Высокая в ноябре ключевая ставка ЦБ (15%) может оказывать дополнительное давление на рынок акций из-за роста долговой нагрузки корпораций. Фактор рубля — инвалюты рискуют пойти ниже локальных минимумов, а Индекс МосБиржи и USD… высокую прямую зависимость.

Анализируем наиболее крепкие и уязвимые активы текущего месяца, определяя технический потенциал их котировок в ноябре. Ожидаем преобладания существующих направлений, но не исключаем смены позиций.

Топ-5

• Русагро (+27%)
• Яндекс (+11%)
• Роснефть (+10%)
• ЛУКОЙЛ (+9%)
• Магнит (+9%)

• Русагро. Документы достигли исторических максимумов. В подобных ситуациях установить цену пика затруднительно — нерациональное движение может продлиться дольше обычного. Тем не менее, в целом удалось это сделать, и технический откат от пика составил 15%. Полный анализ бумаги представлен в… отдельном материалеВ ноябре ожидается сохранение высокой волатильности рынка с возможным снижением до отметки 1400 рублей.

• Яндекс. Лидерство бумаги на рынке обусловлено корпоративной информацией о разделе бизнеса и его высокой отчетностьюИнструмент показал быстрый рост цены, превышающий 2750 рублей. — отработаноВ документах пробит нисходящий тренд, локальный курс направляется вверх. Инструмент высоко волатилен: при развитии рыночной коррекции уровень 2550 рублей (скопление динамических опор) интересен для покупки, и даже осенью не исключено повышение до годовой отметки в 2900 рублей.

• Роснефть. Один из лидеров октября, бумаги превысили максимумы февраля 2022 года. В пике котировка достигла 608 рублей. Откат до 590 рублей кажется техническим, для проверки прежних уровней сопротивления. Акцию можно приобретать с перспективой на осень — есть шанс ее роста до 630 рублей. Подробно о фундаментальных показателях и техническом сценарии бумаги написано в … отдельной статье.

• ЛУКОЙЛ. Акциям удалось обновить исторические максимумы, достигнув почти 7550 рублей. Высокие ожидания дивидендов при девальвации валюты и росте цен на нефть поддерживали бумаги в течение всего месяца. Сейчас происходит техническая коррекция после роста. оглашения дивидендовБлижневосточный геополитический риск, выражаемый в цене барреля нефти, будет продолжать поддерживать рост котировок акций. Психологическая поддержка находится на уровне 7000 рублей, а в ноябре возможно подним до 8000 рублей.

• Магнит. В октябре акции достигают новых высот, которые не наблюдались с ноября 2021 года. Корпорация демонстрирует активную позицию. секторе слияний и поглощенийПрограмма выкупа акций у нерезидентов и повышенная инфляция способствовали росту котировок. До отметки в 7000 рублей отделяет сопротивление на уровне 6150 рублей. В связи с возможной коррекцией на широком рынке осенью акции могут не достичь технического максимума, но реализовать его в 2023 году — шанс есть. Мощная поддержка на годовом тренде находится выше 5600 рублей, что оправдывает покупку при приближении к этому уровню.

Пятерка аутсайдеров

• ВК (-13%)
• НЛМК (-8%)
• Globaltrans (-7%)
• АЛРОСА (-4%)
• РусГидро (-4%)

• ВК. Вследствие возвращения к торгам, редомициляции корпорации и смены статуса расписок на акции этот актив стал аутсайдером месяца. На площадке торгуются его бумаги. «зловещий гэп» на 666 рубДанный инструмент очень изменчив и может резко меняться. Возможен рост до желаемого показателя в ноябре.

• НЛМК. В рамках данного цикла статейАкции, ранее лидировавшие в обзоре, теперь занимают пятое место среди отстающих. Цель роста до октября 215 рублей выполнена с высокой точностью, после чего возникли риски снижения. Сейчас локальный восходящий тренд может перейти в нисходящий, а если уровень 190 рублей не устоит, то в ноябре бумаги придется покупать уже под 180 рублей.

• Globaltrans. Расписки сильно меняются и часто встречаются в наших еженедельных. рейтингах турбулентностиПосле достижения исторического максимума выше 750 рублей предсказывалась быстрая коррекция до 600 рублей, а затем сильный отскок — все по намеченному плану. Сейчас наблюдается очередной подъем в сторону 600 рублей. Уровень поддержки имеет важное значение: если бумаги не удерживаются выше уровня, риск временного падения к 500 рублям резко возрастет.

• АЛРОСА. Вновь акции вошли в топ самых неудачных бума за месяц. Причины такого положения дел изучались нами ранее. отдельном материалеПсихологический уровень, равный 70 руб., соответствует динамической поддержке с начала года. В ноябре вероятен его отказ, что может привести к тестированию уровня 65 руб.

• РусГидро. Вышел отчетУменьшение прибыли, увеличение долга и себестоимости сокращают интерес инвесторов и приводят к корректировке цен акций. Акции находятся в боковике с диапазоном 0,82–0,89 руб., прорыв одной из границ определит направление сильного движения. При текущей цене 0,84 руб. вероятность снижения выше.

БКС Мир инвестиций