Изображение: img.freepik.com

Какие факторы последнее время повлияли на цены на различные товары? На какие продукты спрос наиболее высокий, а на какие – наименьший? Какие из них кажутся недооцененными, а какие переоцененными? Есть ли идеи для торговли на товарных рынках в настоящее время? Обо всем этом в еженедельной рубрике «Мировые закрома». Сегодня разберем:

Какие товары демонстрировали наибольший рост и спад цен за неделю?
• почему выстрелил газ
Как извлечь выгоду из возможного увеличения цен на свинину?

В минувшую неделю динамика цен ключевых товаров отличалась разнонаправленностью. Общий индекс Thomson Reuters CRB Index немного снизился на 0,3%Геополитические риски всё ещё влияют на общую ситуацию.

Важнейшие основополагающие факторы повлияли на стоимость следующих товаров.

• Природный газ (NG!)Синее топливо после локальной настройки, подобно ожидалосьРост продолжился под воздействием нескольких факторов: более низкие температуры прогнозируются в Северной Америке на предстоящие недели, Chevron прекратил добычу газа в Израиле из-за геополитических опасений, а данные о запасах от EIA оказались меньше ожидаемого показателя.

• Свинина (Hogs, HE1!)За неделю декабрьские фьючерсы на постную свинину увеличились на 6,78% после трехмесячного спада. С начала ноября ожидается сокращение убоя. Поскольку текущее высокое предложение будет снижаться, цены растут.

• Кукуруза (CORN, ZC)Европейская комиссия увеличила прогноз производства кукурузы до 59,9 млн тонн, добавив к нему 100 тыс. тонн. NASS сообщил о том, что сбор урожая кукурузы в США превышает средний показатель за 5 лет на 5%. Потенциальное увеличение предложения в Европе и активная работа фермеров США оказывали давление на цены на протяжении недели.

• Нефть (WTI & Brent)В минувшей неделе «черное золото» подверглось сильным колебаниям под влиянием геополитических факторов. Негативные экономические показатели во многих странах, а также начало традиционно слабого сезона спроса на товар в конечном итоге оказались сильнее геополитических рисков.

Сентимент & COT

По данным COT и анализу количества и настроений участников рынка, нефть, сахар и говядина остаются дорогими. «Черное золото» при разных геополитических сценариях может достичь более высоких цен, однако все эти сценарии являются «черными лебедями».

Пшеница и кукуруза пока сохраняют потенциал для роста цен. У природного газа есть возможности для дальнейшего увеличения стоимости, хотя после скачка цен в текущей неделе произошло заметное снижение. В секторе меди… есть возможности для спекуляций в ближайшие месяцы.

Точную цену определяют специальные математические модели, которые показывают наличие или отсутствие у объекта потенциала. Цель не в том, чтобы её устанавливать точно. Она может меняться со временем.

Запасать ли бекон

На рынке свинины складывается благоприятная обстановка — говорит мой коллега. Андрей Мамонтов разобрал текущие возможности.

В скором времени инвесторы смогут извлекать прибыль с рынка свинины и акций компаний-производителей.

• Входим в сильный сезон. Рождественские праздники в США и Китайский Новый год стимулируют рост спроса.

• Предложение мяса достигло пика, и спрос прекратит снижаться. В октябре объемы убоя свиней в США достигли пиковой сезонной отметки, оказывая давление на цены. В начале четвертого квартала спрос на свинину будет минимальным, а количество поголовья сокращается.

• СОТ-анализ. Коммерсанты-трейдеры стали активными покупателями, оценив цену как выгодную. Фондовые управляющие перешли в короткие позиции. Форма кривой фьючерсов демонстрирует контанго. Это позитивный сигнал для повышения стоимости товара в перспективе.

• Свинина дешевая относительно кукурузы. Отношение стоимости HOG/CORN свидетельствует о недооценке свинины по отношению к кукурузе. В прошлом, когда цена достигала текущих показателей, стоимость свинины в будущем возрастала быстрее, чем цены на кукурузу, что создавало потенциал для дна рынка.

Инвестировать в рост цен на свинину в ближайшее время можно через акции китайской компании. WH Group (тикер 228) и американского производителя Hormel Foods (HRL). Цели для роста первой — 5,42/5,64 HKD (потенциал — до +23,4%), а у второго — $35,1/36,2 (потенциал — до +15,3%).

Хороших торгов!

Покупка активов компаний из недружественных стран по распоряжению ЦБ РФ разрешена лишь квалифицированным инвесторам. Подробнее о получении статуса «квалифика» — далее. здесь.

БКС Мир инвестиций