Обзор рынка США в начале недели, пока американские торговцы не проснулись – в рубрике «Пока Америка спит» от экспертов БКС Экспресс по мировым рынкам. Никиты Покровского и Андрея Мамонтова.

Главное

В минувшую неделю индекс S&P 500 снизился на 2,53%, под давлением как разочаровывающих финансовых результатов отдельных компаний, так и нарастающей геополитической нестабильности.

• Экономика США за III квартал показала силу.

Коммунальные компании (XLU) показывают наибольший рост, в то время как нефтяные и газовые компании возглавляют список падения вследствие снижения цен на нефть.

В текущей неделе Федеральная резервная система Соединенных Штатов обнародует решение по процентной ставке. Главное внимание приковано к высказываниям руководителя регулятора.

Готовимся к публикации обширных статистических сведений о рынке труда.

Более чем половина компаний из индекса S&P 500 уже предоставили свои отчёты. В этом году на этой неделе выпустят информацию ещё некоторые участники.

• Торговые рекомендации на неделю.

Макро

Доходность 10-летних казначейских облигаций США за прошедшую неделю снизилась до 4,84%. Индекс доллара DXY незначительно укрепился с 106,5 пунктов до 106,6 пунктов. Нефть WTI упала на 2,2%, до $83,4.

Предварительные сведения о состоянии экономики США за третий квартал выявили … была горячаРост составил 4,9% к/к, превысив ожидания в 4,3% к/к. Расходы потребителей увеличились на 4% к/к по сравнению с 0,8% к/к во II квартале. Продажи новых домов… вырослиРост по сравнению с сентябрем составил 12,3% в медиации. Предварительные показания деловой активности за октябрь от S&P US Flash PMI. оказались лучше ожиданий.

Рост в следующем квартале будет существенно медленнее. Число поданных заявок на пособие по безработице стабильно увеличивается.

Геополитическая напряженность в регионе сохраняется, израильская армия усилила военную активность в северной части сектора Газа.

В течение недели ожидается публикация большого объема информации о рынке труда: индекс стоимости рабочей силы, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе, число открытых вакансий по данным JOLTS, количество первичных заявок на пособия по безработице, данные об изменении почасовой заработной платы и уровень безработицы.

В среду, 1 ноября, ФРС США сообщит решение по ключевой ставке. Важно содержимое выступления руководителя регулятора, а не само решение, поскольку ставка останется неизменной.

Сектора и компании

Коммунальный сектор (XLU) единственный, кто продемонстрировал рост за прошедшую неделю благодаря отскоку после сильной перепроданности и добротному отчету. NextEra Energy (NEE)Нефтяные акции XLE сильнее всего просели из-за снижения цен на нефть и коррекции в… Chevron (CVX).

Изменение стоимости акций компаний-лидеров роста и снижающих свою стоимость в основном зависело от результатов, опубликованных по итогам третьего квартала.

Динамика отрасли предполагает возможную замедленность роста продаж в международных сегментах текущего отчета помимо продаж в США. Коррекция котировок на 19% с августа и изменение индекса PMI показывают негативные ожидания, но их полноту станет ясно после фактов III квартала и прогнозов на IV квартал.

Есть ли потенциал: Предварительная оценка по EPS на 2024 год в размере $6,55 и медианный показатель мультипликатора за последние пять лет — 25,72x указывают на цену акций приблизительно . $168,4После отчетности для компании разработают более сложные и точные модели, с целью уточнения наличия потенциала.

Рекомендации на неделю

• Индекс S&P 500.В краткосрочной торговле можно ожидать роста. Для открытия среднесрочных позиций на широком рынке недостает необходимых условий.

• Сектора.В сферах технологий, телекоммуникаций и товаров вторичной необходимости ожидается худшая динамика по сравнению с общим рынком в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Лучше рыночных показателей выступают секторы защиты: производители товаров повседневного спроса, сфера здравоохранения и коммунальные услуги.

• Акции.В настоящий момент пять акций, прошедшие скрининг, демонстрируют интересные уровни и потенциал для роста.

Хороших торгов!

Метод скрининга использует комбинацию фильтров: соотношение опционов put/call, динамика инвестиционных потоков, сентимент, технический анализ, сигналы количественных моделей и других инструментов для отбора перспективных активов среди ETF и топ-100 акций S&P 500 на СПБ Бирже.

Определяется предполагаемый срок инвестирования: краткосрочный (до 4 месяцев), среднесрочный (от 6 до 12 месяцев) и долгосрочный (свыше 12 месяцев). При этом указывается диапазон для формирования портфеля. Представлены отобранные торговые стратегии, которые инвестор после дополнительного анализа может использовать для поиска перспективных сделок, сокращая время на отбор позиций.

Покупку ценных бумаг компаний из недружественных стран разрешено осуществлять только квалифицированным инвесторам, согласно указаниям Банка России. Получить статус «квала» можно здесь. здесь.

БКС Мир инвестиций