В октябре рынок стремился к годовым максимумам, однако взлететь выше не получилось – снова скольжение в пределах боковика.
Анализ лидеров и отстающих за месяц поможет оценить перспективы цен акций в ноябре.

В рамках

С начала месяца индекс акций МосБиржи вырос на 3%, достигнув попытки максимумов под 3300 пунктов за год. Жесткая позиция ЦБ по ставке и укрепление рубля помешали пройти этот уровень. Рынок уже несколько месяцев находится в рамках боковика.

Высокая ключевая ставка ЦБ в ноябре при 15% может оказывать дополнительное давление на рынок акций из-за роста долговой нагрузки корпораций. Фактор рубля также может сыграть свою роль — инвалюты рискуют пойти ниже локальных минимумов, а Индекс МосБиржи и USD имеют… высокую прямую зависимость.

Проанализируем самые мощные и нестабильные активы текущего месяца и определим технические прогнозы их динамики в ноябре.

Топ-5

• Русагро (+27%)
• Яндекс (+11%)
• Роснефть (+10%)
• ЛУКОЙЛ (+9%)
• Магнит (+9%)

• Русагро. Документы достигли исторических максимумов. В подобных ситуациях установить точную цену пика крайне сложно — неразумное движение может сохраняться дольше, чем обычно. Тем не менее, удалось определить его, и технический откат от пика составил 15%. Детальный анализ бумаги представлен в… отдельном материалеВ ноябре возможны значительные колебания цен, и не исключено снижение до уровня 1400 рублей.

• Яндекс. Бумага лидирует на рынке из-за корпоративных новостей о предстоящем разделении компании и её успехами. отчетностьюОб особенностях работы инструмента мы рассказывали ранее, там же указан уровень стоимости свыше 2750 рублей. отработаноНа графиках наблюдается прорыв нисходящего тренда, локальный курс движется вверх. Инструмент характеризуется высокой волатильностью: при развитии рыночной коррекции область 2550 рублей (скопление динамических поддержек) представляется привлекательной для покупки, а осенью не исключается выход вверх до годового максимума в 2900 рублей.

• Роснефть. Одним из фаворитов октября стали бумаги, переписавшие максимумы февраля 2022 года. В момент котировка достигла 608 рублей. Откат до 590 рублей выглядит техническим, для проверки ранее пробитых сопротивлений. Акцию можно накапливать с перспективой на осень — есть вероятность ее подъема до 630 рублей. Фундаментальные вводные курсы и технический расклад по бумагам подробно разобраны в отдельной статье.

• ЛУКОЙЛ. Акции достигли новых рекордных значений, почти 7550 рублей. В течение месяца ожидание крупных дивидендов при снижении курса рубля и росте цен на нефть поддерживало рост котировок. В настоящий момент происходит техническая коррекция. оглашения дивидендовБлижневосточные геополитические риски будут оказывать поддержку ценам на акции, а психологическая поддержка может достигать 7000 рублей. В ноябре возможен рост цен до 8000 рублей.

• Магнит. В октябре акции достигают новых вершин с ноября 2021 года. Корпорация демонстрирует активную позицию. секторе слияний и поглощенийПрограмма выкупа акций у нерезидентов и повышенная инфляция способствовали росту стоимости бумаг. До отметки в 7000 рублей отделяет сопротивление на уровне 6150 рублей. В связи с возможной коррекцией на широком рынке осенью акции могут не достигнуть технического максимума, однако уложиться в пределы 2023 года — вполне реальная перспектива. Мощная поддержка на годовом тренде располагается выше 5600 рублей, при приближении к этому уровню покупка выглядит оправданной.

Пятерка аутсайдеров

• ВК (-13%)
• НЛМК (-8%)
• Globaltrans (-7%)
• АЛРОСА (-4%)
• РусГидро (-4%)

• ВК. Акция компании стала «аутсайдером месяца» из-за повторного старта торгов, связанного с переоформлением деятельности и изменением вида ценных бумаг. Поставщик услуг остаётся в списках. «зловещий гэп» на 666 рубДанный инструмент весьма изменчив и может стремительно меняться. Повышение до желаемого уровня всё ещё возможно в ноябре.

• НЛМК. В рамках данного цикла статейВ предыдущем обзоре акции лидировали, сейчас находятся в пятерке отстающих. Цель роста до октября до 215 рублей выполнена точно, далее наступали риски коррекции. Это и произошло. Локальный восходящий тренд может перейти в нисходящий, а если не устоит уровень 190 рублей, то в ноябре бумаги придется покупать уже около 180 руб.

• Globaltrans. Подписи сильно меняются и часто появляются в наших ежемесячных отчётах. рейтингах турбулентностиПосле исторического максимума выше 750 рублей ожидалась быстрая коррекция до 600 рублей, после чего сильный отскок – все по плану. Сейчас наблюдаем очередной заход в сторону 600 рублей. Поддержка имеет важное значение: если бумаги не удержатся за уровень, риск временного падения до 500 рублей резко возрастет.

• АЛРОСА. Акции вновь оказались в числе худших за месяц. отдельном материалеТекущий психологический уровень 70 рублей соответствует динамическому сопротивлению с начала 2023 года. Вероятность пробоя этой поддержки в ноябре велика, и возможен тест уровня 65 рублей.

• РусГидро. Вышел отчетУменьшение прибыли, рост долга и себестоимости снижают интерес инвесторов к бумагам и приводят к коррекции цен. Акции торгуются в боковике с диапазоном от 0,82 до 0,89 руб., прорыв одной из границ определит направление сильного движения. При текущей цене в 0,84 руб. вероятность движения вниз выше.

БКС Мир инвестиций