Изображение: img.freepik.com

Инвестору необходимо следить за мировыми тенденциями для понимания инвестиционных стратегий крупных игроков и направления рынка.

Максимальный консенсус

Внимательно рассматриваем акции, котирующиеся на СПБ Бирже с листингом в США, обращая внимание на американские и китайские компании. Из выборки оставляем только те бумаги, по которым имеется не менее двадцати аналитических оценок, а средняя их оценка равна «Активно покупать».

Важно отметить, что высокие оценки отражают степень уверенности аналитиков, а не потенциал роста стоимости акции. Целевые цены могут быть не слишком высоки, однако большинство считает, что это сейчас наилучший вариант на рынке.

Важно разобраться, какие ожидания сформировались среди экспертов. Часть из них осуществится, а часть нет. Наличие общего мнения указывает на идеи, которые привлекают внимание многих заинтересованных лиц.

Что активно рекомендуют

Примерно половина наиболее востребованных идей принадлежит сфере IT или связанным с ней отраслям (электронная торговля, создание контента). Особое внимание уделяется облачным сервисам, создателям программного обеспечения и полупроводникам.

На втором месте по популярности – сфера медицины, а не столько изготовление лекарств, сколько предоставляемые ею услуги: страхование, программное обеспечение и техника, прием и уход за больными.

Другие предложения составляют примерно четверть от общего числа значительных рекомендаций и касаются в основном товаров первой необходимости (магазины, алкоголь, быстрое питание) или сферы добычи нефти и газа, но не её переработки.

На кого обратить внимание

Для опытного инвестора с обширной инвестиционной суммой важными считаются компании из сектора IT. Из представленных в таблице аналитики сегодня отдают предпочтение Microsoft, Alphabet, Amazon и NVIDIA.

Средние цели среди более мелких IT-компаний самые высокие. Marvell (+44% потенциала), Uber (+35%) и HubSpot (+35%). Также инвестдома по-прежнему верят в AlibabaЕё среднегодовая целевая цифра растёт на 74%.

В медицине любопытно смотрятся HCA Healthcare (+33%) и Biogen (+33%), в потребительском секторе — McDonald’s (+23%) и Five Below (+22%). Также стоит посмотреть на Mobileye (+28%), Mastercard (+22%) ConocoPhillips (+14%).

Мнение БКС по некоторым бумагам:

• Amazon (Покупать. Цель на год: $160 / +32%)
• NVIDIA (Покупать. Цель на год: $568 / +36%)
• Alibaba (Покупать. Цель на год: HKD 95 / +20%)
• ConocoPhillips (Покупать. Цель на год: $150 / +25%)
• McDonald’s (Покупать. Цель на год: $335 / +30%)
• Marvell Technology (Покупать. Цель на год: $75 / +56%)
• Uber Technology (Покупать. Цель на год: $54 / +29%)

Для небольшого портфеля

Отсутствие возможности сформировать полноценный портфель из отдельных акций позволяет воплотить идеи с помощью индексных фондов, установив различные доли: большую для секторов ИТ и меньшую для потребительского сектора и нефтегазовой отрасли.

— Vanguard Mega Cap Growth (MGK)

В портфеле быстроразвивающихся крупных компаний помимо восьмёрки лидеров, формирующих рыночный тренд уже длительное время, насчитывается ещё несколько десятков, однако 80% от общего веса ETF приходится на долю восьми наиболее заметных.

— iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV)

Вкладывает средства в акции компаний, занимающихся разработкой и поддержкой программного обеспечения, главным образом системного (облачные технологии, кибербезопасность). Портфель насчитывает более ста фирм-разработчиков.

Секторный фонд здравоохранения SPDR (XLV).

Наиболее большой и активно торгуемый ETF, фокусирующийся на секторе здравоохранения США. В его портфеле представлены ведущие американские компании в сфере медицины. С лета фонд значительно прибавил в цене и сейчас торгуется по уровням середины марта.

— Vanguard Dividend Appreciation (VIG)

Более трехсот американских акций, выплачивающих дивиденды, собраны в одном документе. Среди них значительная часть принадлежит финансовому, нефтегазовому и потребительскому секторам — традиционным для недооцененных отраслей.

Для приобретения активов компаний из недружественных государств требуется статус квалифицированного инвестора. здесь.

Что делать «неквалам»

На российском рынке технологические компании не тянут за собой индексные значения. Тем не менее в секторах IT и смежных присутствуют ценные бумаги с высокими целями и положительными оценками.

• Яндекс (Покупать. Цель на год: 4400 руб. / +63%)
• АФК Система (Покупать. Цель на год: 27 руб. / +54%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год: 5300 руб. / +53%)

На рынке есть множество перспективных энергетических активов с невысокими ценами.

• Татнефть (Покупать. Цель на год: 880 руб. / +42%)
• Газпром (Покупать. Цель на год: 240 руб. / +42%)
• Транснефть (Покупать. Цель на год: 190000 руб. / +32%)

В сфере потребительских товаров стоит обратить внимание на ритейлеров, поскольку рост инфляции в России вновь становится актуальной проблемой. Цели здесь могут быть самыми амбициозными.

• Fix Price (Покупать. Цель на год: 510 руб. / +40%)
• Магнит (Покупать. Цель на год: 7400 руб. / +25%)
• X5 Group (Покупать. Цель на год: 2900 руб. / +21%)

Инвесторам в некваламы открыт доступ к ETF, торгуемым на Китае. за гонконгские долларыВ портфель можно добавить фонд, отражающий динамику китайского IT-сектора, в числе его участников — Alibaba. Hang Seng TECH (3067 или 3033). Сейчас он торгуется на многолетних минимумах.

БКС Мир инвестиций