Обзор рынка США за вчерашний торговочный день — новая ежедневная рубрика от экспертов БКС Экспресс. Никиты Покровского и Андрея Мамонтова — «Пока Америка спит».

Главное за день

Индекс S&P 500 упал на 1,43%, под давлением невыгодных показателей технологических компаний и усиления геополитической напряженности. Вырос доходность американских государственных облигаций и индекс доллара.

Продажи новостроек в США превзошли ожидания. Нехватка предложений на рынке вторичного жилья стала главной причиной этого.

Сectors защиты показывают наибольший рост, в то время как телекоммуникационная отрасль снижается из-за неудовлетворительного отчета. Alphabet (GOOG). Облако было грозовым для рынка.

• Waste Managment (WM) Лидировал среди бумаг S&P 500 по итогам сообщений менеджмента о сокращении расходов.

• Apple (AAPL)Увеличен тарифный план ТВ+ . Оценивали отклик на этот шаг для дохода компании.

• Ford (F)Наладил контакт с профсоюзом по остановке забастовки.

• Перспективные Westinghouse Air Brake (WAB)Поделились отчетностью за третий квартал и выяснили стоимость локомотивов.

• Торговые рекомендации на день.

Макро

В ходе торгов доходность десятилетних казначейских облигаций США увеличилась до 4,95%. Индекс доллара DXY поднялся с 106,2 пункта до 106,5 пунктов. Нефть WTI прибавила 1,9%, достигнув $85. Продажа новых домов в США и события на Ближнем Востоке стали главными факторами роста.

Продажи новых домов в США увеличились на 12,3% по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 759 тысяч в сентябре (676 тысяч в августе). Результат превзошёл ожидания в 680 тысяч. Уменьшение количества предложений на вторичном рынке стало причиной роста, несмотря на существующие условия кредитования.

Конфликт на Ближнем Востоке продолжает оставаться главным геополитическим риском. Премьер-министр Израиля сообщил о подготовке к наземной операции в секторе Газа.

Палата представителей США избрала новым спикером республиканца Майка Джонсона, считающегося активным сторонником бывшего президента США Дональда Трампа и радикальным консерватором.

Сегодня ожидаем предварительные данные о росте ВВП США (прогноз — рост на 4,3% кв/кв против 2,1% кв/кв в прошлом квартале), число первичных обращений по безработице (прогноз — 208 тыс. против 198 тыс. на прошлой неделе) и данные о базовых заказах на товары длительного пользования за сентябрь (прогноз — рост 0,2% м/м против 0,4% м/м в августе).

Сектора и компании

Коммунальные и сектор производства товаров первой необходимости росли быстрее других, сдерживая падение. Телекоммуникации же снизились. плохом отчетеAlphabet (GOOG).

• Локомотивы WabTec (WAB)Отчитались за третий квартал. Все показатели превзошли ожидания: EPS 1,7 доллара (консенсус 1,46 доллара), выручка 2,55 миллиарда долларов (консенсус 2,4 миллиарда долларов). Менеджмент повысил итоговые ожидания на 2023 год: EPS 5,8–6 долларов (предыдущий прогноз 5,5–5,8), выручка 9,5–9,7 миллиарда долларов (предыдущий прогноз 9,25–9,5 миллиарда долларов).

Влияние на акции:Положительный отчет снизил вероятность падения стоимости. Пересчет DCF модели WabTec (WAB) дает справедливую оценку около 96,26 долларов США против 92,5 долларов до отчета. В ближайшие годы Free Cash Flow будет устойчивым, прогнозируется рост среднего EBITDA Margin до 19,6%. Компания хорошая, но сейчас переоценена. Следует ожидать коррекции для добавления в портфель.

• Ford (F)Было сообщено о приближении сделки с профсоюзом UAW. Стороны обсуждают повышение зарплат не менее чем на 25% по новому четырехлетнему контракту. К 2027 году заработная плата самых высокооплачиваемых сотрудников достигнет $40 в час. Несмотря на значительный прогресс, переговоры могут завершиться без соглашения.

Между строк:Переход автомобильных компаний к выпуску электромобилей снизит потребность в рабочих с низкой квалификацией. В связи с этим, даже при повышении зарплат сокращение штата неизбежно, что уже наблюдается на практике.

• Apple (AAPL)В ближайшем месяце стоимость подписки на TV+ вырастет с 6,99 до 9,99 долларов в месяц.

Влияние на выручку:Эксперты TV+ прогнозируют доход на 2023 год около 2,2 миллиарда долларов (примерно 2% от общей выручки). Возможный рост стоимости подписки может увеличить выручку сегмента до 3–3,15 миллиардов долларов в 2024 году.

Сегодня отчёты за третий квартал представит ряд компаний с капитализацией более 100 миллиардов долларов: Linde, UPS, Merck, Honeywell, Bristol-Myers Squibb, Comcast, Mastercard, Intel, Amazon.

Рекомендации на день

• Индекс S&P 500Существуют сигналы для торговых операций на отскок в течение дня. В рамках краткосрочного трейдинга потенциал роста также присутствует. Для открытия среднесрочных позиций на широком рынке требуемая картина пока отсутствует.

• СектораВ сфере технологий (XLK), телекоммуникаций (XLC) и товаров вторичной необходимости (XLY) на краткосрочном и среднесрочном горизонте возможны худшие результаты по сравнению с широким рынком.

Более перспективными, чем рынок в целом, считаются нефтегазовой сектор (XLE), а также группы защитных отраслей: производители потребительских товаров (XLP), здравоохранение (XLV) и коммунальные услуги (XLU).

В настоящий момент акции, прошедшие отбор по критериям скрининга, предлагают привлекательные уровни и перспективу увеличения стоимости у пяти эмитентов.

Хороших торгов!

Специальное сочетание фильтров (отношение опционов put/call, инвестиционные потоки, сентимент, технический анализ, сигналы количественных моделей и другие) позволяет отбирать самые перспективные в данный момент активы среди ETF и топ-100 акций по капитализации S&P 500 на СПБ Бирже.

Определяется предполагаемый срок инвестирования: краткосрочный до 4 месяцев, среднесрочный с 6 до 12 месяцев, долгосрочный — более 12 месяцев. Указывается диапазон для формирования позиций. Представлены сетапы (сигналы о накоплении благоприятных условий), которые инвестор после дополнительного анализа может использовать для поиска перспективных сделок и сокращения времени на отбор вариантов.

В соответствии с поручением ЦБ РФ, приобретение акций компаний из недружественных государств разрешено лишь квалифицированным инвесторам. Получить такой статус – можно узнать далее. здесь.

БКС Мир инвестиций