Главное

Из-за распродаж американские акции достигли важных технологических уровней поддержки и соответственно отреагировали отскоком.

После заседания Федеральной резервной системы оптимальное время для торговли с понижением наступает сразу же. За неделю до решения по процентной ставке не стоит вступать в сделки с продажей активов с целью получения прибыли от их падения.

Доходность государственных облигаций США снизилась с 16-летнего максимума, но может возрасти выше 5%, если Федеральная резервная система сохранит агрессивную денежную политику.

Доллар подскочил в цене, что негативно сказалось на курсе евро.

Перемирие на ближневосточном геополитическом фронте снижает риск-премию в нефти Brent, поэтому фьючерсы падают на 88 долларов. Золото пока держится около максимумов, унция стоит более 1970 долларов. Газ NG после сильной коррекции возвращается к цене 3 доллара, и это далеко не потолок роста.

США

Лидером рынка стало снижение стоимости акций. После достижения минимумов июня индексы пытаются восстановиться. За предыдущий день S&P 500 вырос приблизительно на 0,7%, а NASDAQ Composite – почти на процент. Устояли технические уровни поддержки: около 4200 пунктов по S&P 500 и около 13 000 пунктов в NASDAQ. Корпоративные отчеты не сильно ухудшили настроение трейдеров – результаты 75% компаний оказались выше прогнозов EPS.

В данный период неуместно владеть короткими продажами. Возможны дальнейшие колебания показателей вокруг важных уровней. бумаги с повышенной волатильностьюПосле падения последних недель активным может быть восстановление.

Основное внимание биржевого сообщества Доходность рынка долгового капитала фиксируется на траектории роста. В условиях жесткого цикла ФРС по ставке доходность гособлигаций достигла максимумов с 2007 года. Для корпораций это влечет за собой работу с дорогим кредитом и увеличение долговой нагрузки, а для их акций — рост ставки дисконтирования и снижение биржевых котировок.

Сегодня курс десятилетних госбондов составляет 4,8%, что немного ниже пиковых 5% начала недели. В следующую среду состоится заседание ФРС, где с высокой вероятностью сохранится текущая ставка 5,5%. Рынки заинтересованы в перспективе, и участники опасаются дальнейшего повышения ставки. Даже если это не произойдет, высокая стоимость фондирования сохранится до лета 2024 года, и за все эти месяцы корпорациям придется адаптироваться к дорогому кредиту.

В преддверии ФРС лучше не шортить. Через семь дней цена на рынке может возрасти, особенно после столь существенного падения. наилучшее соотношениеРиск и доходность коротких позиций становятся понятны лишь после объявления решения по ставке. Активные трейдеры, владеющие техникой коротких продаж, должны всегда иметь план действий в случае непредвиденных обстоятельств. защитные стоп-приказыНельзя ausschließen, что начавшийся отскок может разрастись чем-то большим. Траекторию индексов США возможно отрабатывать на Московской бирже с помощью фьючерсов SPYF и NASD.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаИндексы преимущественно увеличиваются на 0,5–1,5%. Позитивный биржевой настрой из США влияет на настроения азиатских трейдеров, вместе с этим стимулирование со стороны местных властей Китая и увеличение коэффициента дефицита бюджета относительно ВВП оказывают влияние. Сегодня фактор АТР даст дополнительную поддержку фондовому росту в Европе.

Индекс акций региона с наибольшим уровнем риска. Гонконгский Hang Seng после обновления годовых минимумов сегодня повысился на 1,5%, а в моменте было почти +3%. Высокая техническая перепроданность широкого индекса после обвала с пика года на 25% не позволяет продолжать продажу акций. Сигналы к сильному отскоку… самых волатильных бумагАктивные российские трейдеры могли использовать акции из Hang Seng, доступные до вчерашнего дня.

Японский рынок акцийРоссийские трейдеры также могут пользоваться им. московские фьючерсы NIKKСегодня индекс Никея вырос на более чем процент. Длительная тенденция японского рынка указывает на рост до максимальных значений в 2024 году.

Сырье

Нефть BrentВчера цена нефти составляла около $87, сегодня немного выше $88. Ближневосточная риск-премия уменьшается, а стоимость барреля откатывает с пиков октября более чем на 6%. Однако это может быть преддверием нового скачка волатильности, и ориентир на круглую сумму в $100 сохраняется.

ЗолотоПосле рекордного роста и достижения отметки в $2000 золото снизилось до технической поддержки в районе $1950, но затем вновь превысило уровень $1970. Драгоценный металл служит защитой от международной неопределенности, и даже восстановление индекса доллара США DXY до 106,2 пункта, которое статистически коррелирует с золотом в обратном направлении, не оказывает существенного негативного влияния на цену золота. Прогноз дальнейшего роста золота выше $2000 сохраняется.

Газ на хабах СШАОтшагивая от минимумов месяца, фьючерс NG поднимается до 3 долл./МмBtu. Волатильность инструмента очень высока, что четко продемонстрировала октябрьская траектория — взлет до максимумов года в 3,5 долл./МмBtu и быстрый спад под 2,9 долл./МмBtu. Оценки к 3,7 долл./МмBtu на конец года остаются актуальными. Главное — контролировать риски и не забывать про стоп-заявки.

Узнайте больше