Новости о рынке США за вчерашний день торговли – для вас в новом ежедневном обзоре от экспертов БКС Экспресс. Никиты Покровского и Андрея Мамонтова — «Пока Америка спит».

Главное за день

• Индекс S&P 500 показал умеренный рост на 0,75%.

Предварительные показания S&P Flash PMI за октябрь оказались выше прогнозов.

Сектор ЖКХ (XLU) показал наибольший рост вслед за положительным отчётом… NextEra Energy (NEE), а энергетический — хуже на коррекции нефти.

• Отчет Coca-Cola (KO) GLP-1 не боится.

• В General Electric (GE) показывают как надо восстанавливать компанию.

• Microsoft (MSFT) учит Alphabet (GOOG) как надо вести облачный бизнес.

• Торговые рекомендации на день.

Макро

Доходность десятилетних казначейских облигаций США увеличилась до 4,83% после публикации индексов S&P Flash PMI. Курс доллара DXY поднялся с 105,6 пункта до 106,2 пункта. Цена нефти WTI снизилась на 2,8%, достигнув $83, вследствие слабых PMI в Европе.

Предварительные индексы деловой активности за октябрь от S&P US Flash PMI превысили прогнозы. В производстве показатель составил 50,0 пункта против ожидаемых 49,5 пунктов, а в услугах — 50,9 пункта против прогнозируемых 49,8 пунктов.

Конфликты на Ближнем Востоке продолжают представлять собой ключевую геополитическую угрозу. Израиль отодвинул начало боевых действий на несколько дней с целью вести переговоры о возвращении заложников.

Сегодня публикуют данные о разрешениях на строительство и продажах нового жилья в США за сентябрь. Прогнозы: 1,473 млн против 1,541 млн в августе и 0,680 млн против 0,675 млн в предыдущем месяце.

Сектора и компании

Сектор коммунальных услуг (XLU) вырос сильнее всего после положительного отчёта NextEra Energy (NEE)Сектор добычи нефти и газа (XLE) больше всех просел во время корректировки цен на нефть.

• Акции Verizon (VZ)Компании стали лидерами роста по итогам дня после публикации сильного отчета. Прибыль на акцию и выручка превзошли ожидания. Прогноз по FCF к концу года также улучшен — $18 млрд против $17 млрд, несмотря на рост CAPEX. Ожидаемая прибыль на акцию к концу года находится в диапазоне $4,55–4,88, что выше прогноза консенсуса в $4,67.

• В NextEra Energy (NEE)Результаты оказались лучше ожидаемых. В остальном всё стандартно, но после недавнего негативного фона и пониженных прогнозов показания стали положительным толчком для роста цен.

• Coca-Cola (KO)Компания представила отчет по третьему кварталу, который превзошел ожидания: прибыль на акцию составила 0,74 доллара, а выручка — 12 миллиардов долларов. Пока рано говорить об отрицательном влиянии продаж препаратов против ожирения GLP-1 на показатели компании.

Влияние на акции:Отчет привёл к незначительному увеличению оценки Coca-Cola (KO) до $60,53 против $60,18. Производители других безалкогольных напитков, такие как Pepsico (PEP), Keurig Dr Pepper (KDP) и National Beverage (FIZZ), демонстрировали рост вместе с компанией.

• В General Electric (GE)Продолжают демонстрировать отличные результаты восстановления компании. Все показатели превосходят ожидания: EPS — $0,82 (прогноз $0,56), выручка — $16,5 млрд (прогноз $15,7 млрд). Менеджмент также повысил прогнозы на 2023 г.: EPS — $2,55–2,65 (предыдущий — $2,10–2,30), FCF — $4,7–5,1 млрд (предыдущий — $4,1–4,6 млрд).

За год объем поставок коммерческих двигателей вырос на 30%. В 2024 году убытки в ветроэнергетике будут соответствовать показателям 2023 года, но денежный поток существенно улучшится. Спрос на продукцию GE Aerospace остается высоким.

Влияние на акции:Позитивный отчет привел к повышению справедливой оценки компании General Electric (GE). В ближайшее время свободный денежный поток будет стабильно расти, за шесть месяцев долговая нагрузка уменьшилась на 32%. Расчет модели DCF указывает на справедливую оценку около $155,8 против $141 до отчета. Возможность для роста сохраняется. Хорошо выполнили работу в General Electric.

• Аlphabet (GOOG)Компания представила результаты, превосходящие прогнозы. В настоящее время рынок волнует гонка вокруг искусственного интеллекта, поэтому внимание сосредоточено на выручке облачного сегмента. Выручка составила $8,41 млрд против прогноза в $8,6 млрд. Рынок отреагировал мгновенно — падение началось. 6% на постмаркете.

• В отличие от конкурентов, Microsoft (MFST)Показатели вновь подтвердили высокую эффективность. Выручка от облачных сервисов превысила ожидания: $31,8 млрд против прогноза в $31,19 млрд. Корпорация планирует увеличивать CAPEX без снижения темпов роста FCF для инвестиций в искусственный интеллект и облачные технологии. Прогнозы на следующий квартал во всех сегментах выше средних оценок рынка. Рынок отреагировал ростом . 5,3% на постмаркете.

Сегодня публикуют отчёты за третий квартал компании с капитализацией более 100 миллиардов долларов: T-Mobile, Thermo Fisher, Boeing, Automatic Data Processing, IBM, ServiceNow и компания Марка Цукерберга.

Рекомендации на день

• Индекс S&P 500.Внутри дня пока нет сигналов к торговле. В краткосрочном периоде есть потенциал для сделок на отскоке. Для открытия среднесрочных позиций на broad market недостает картины для принятия решений.

• Сектора.В краткосрочной и среднесрочной перспективе отрасли технологий (XLK) и телекоммуникаций (XLC) могут показывать худшие результаты, чем общий рынок, так как их акции сейчас дорогим считаются.

Промышленный, финансовый, нефтегазовый сектора, а также сектор производителей товаров первой необходимости и здравоохранения могут быть предпочтительнее рынка.

• Акции.Шесть акций демонстрируют привлекательные показатели на текущий момент и обладают потенциалом для увеличения стоимости.

Хороших торгов!

Специальное сочетание фильтров – соотношение опционов put/call, динамика инвестиционных потоков, сентимент, техническая картина, сигналы количественных проприетарных моделей и другие инструменты – позволяет отбирать наиболее привлекательные в данный момент активы среди ETF и топ-100 акций по капитализации из S&P 500, торгуемых на СПБ Бирже.

Определяется предполагаемый период инвестирования (краткосрочный — до 4 месяцев, среднесрочный — от 6 до 12 месяцев, долгосрочный — более 12 месяцев), а также прогнозируемый диапазон для формирования позиций. Представлены отобранные торговые ситуации (сигналы о благоприятных условиях), которые инвестор после дополнительного анализа может использовать для потенциально выгодной сделки, сокращая время на поиск подходящего варианта.

Инвестировать в ценные бумаги компаний из недружественных государств по распоряжению ЦБ РФ могут только квалифицированные инвесторы. Подробнее о статусе «квалы» – ниже. здесь.

БКС Мир инвестиций