Пока Америка спит, всё разобрано нами.
Новости американского рынка за завершившийся торговочный день — в новом ежедневном обзоре экспертов БКС Экспресс. Никиты Покровского и Андрея Мамонтова — «Пока Америка спит».
Главное за день
Индекс S&P 500 немного снизился, доходность облигаций осталась ниже пяти процентов.
Сектор технологий превзошел широкий рынок, в то время как энергетический отставал из-за падения цен на нефть.
• Сообщение менеджмента FMC Corp (FMC)Предварительные данные по следующему кварталу спровоцировали падение цен на акции компании и негативно повлияли на рынок сырьевых товаров.
• Chevron (CVX) покупает Hess (HES) за $53 млрд.
Рост цен акций туристической индустрии обусловлен ожиданием повышения прибыли.
• NVIDIA (NVDA)Предлагает свои ЦП.
• Торговые рекомендации на день.
Макро
Доходность десятилетних казначейских облигаций США снизилась до 4,83% после достижения 5%. Международные СМИ сообщают о влиянии заявления миллиардера-инвестора Билла Экмана о закрытии шорта в американских бондах. Наше мнение: коррекция была ожидаема, и доходность в этом цикле не должна превышать уровень 5,1–5,3%.
Геополитическая напряженность на Ближнем Востоке сохраняется, разрядки отсутствуют. Израиль настаивает на решении проблемы с применением силы.
Ожидается публикация предварительных индексов PMI за октябрь от S&P Global приблизительно в 16:45 по московскому времени. Прогноз: в производстве — 49,5 пункта против 49,8 пунктов в прошлом месяце, в услугах — 49,9 пункта против 50,1 пункта. Результат в сфере услуг находится в особом фокусе.
Сектора и компании
Секторы телекоммуникаций и технологий демонстрировали рост, превосходящий общий показатель рынка, под влиянием новостей о компании NVIDIA.
Падение базовых материалов, отчасти вызванное негативным отношением к FMC Corp, затянуло ETF XLB вниз. Нефтегазовый сектор испытал наибольшее снижение в ходе коррекции на рынке нефти и известий о поглощении Hess Corp Chevron.
Выручка теперь ожидается на уровне $4,48–4,72 млрд вместо ранее прогнозируемых $5,2–5,4 млрд, скорректированная EBITDA составит $970–1,03 млрд против предыдущего прогноза в $1,3–1,4 млрд.
Влияние на акции:Информация повлияла на снижение оценки FMC (FMC). Предполагается, что Free Cash Flow в ближайшие годы будет отрицательным. По расчетам DFC модельная оценка составляет около 34,7 долларов вместо 44,8 долларов до публикации отчетности.
Значение:Представители нефтегазовой отрасли всё ещё приобретают конкурентов с качественными активами вместо инвестиций в освоение новых месторождений. Ожидается, что покупка Hess принесёт Chevron к 2024 году дополнительно $750 млн свободной денежной наличности, а к 2027 году эта сумма может составить $1,5 млрд.
Рекомендации на день
• Индекс S&P 500.Внутри дня пока отсутствуют сигналы. Краткосрочная торговля допускает работу на сделку. Формирование среднесрочных позиций по общему рынку не завершено.
• Сектора. На коротких инвестиционных сроках могут быть более перспективны рынок -XLY и XLI. На среднесрочных — группа защиты (XLU, XLV, XLP), промышленность (XLI), финансовый сектор (XLF) и нефтегаз (XLE).
• Акции. Результаты скрининга показывают, что 6 акций торгуются на привлекательных уровнях и обладают потенциалом для роста.
Определяется предполагаемый срок инвестирования: краткосрочный до 4 месяцев, среднесрочный — от 6 до 12 месяцев, долгосрочный — свыше 12 месяцев. Предлагается диапазон для формирования позиций. Это отобранные стратегии (сигналы о благоприятных условиях), которые инвестор после дополнительного изучения может использовать для поиска перспективных сделок, сокращая время на отбор.
В России приобретать ценные бумаги компаний из недружественных стран могут лишь квалифицированные инвесторы. Информацию о получении статуса «квалы» можно найти в источнике. здесь.
БКС Мир инвестиций
