Изображение: img.freepik.com

Акции Русагро за месяц выросли более чем на 40%, став абсолютным лидером роста среди компонентов индекса МосБиржи. Фундаментальные причины для оптимизма были. Однако резкий рост цен несет большие риски снижения стоимости акций.

В космосе

Акции Русагро достигли рекордных значений, превышающих все предыдущие уровни торговли. В пятницу цена поднялась выше 1550 рублей, а с начала года составила прирост в 134%.

В то же время, этот инструмент весьма изменчив и нередко оказывается у нас под рукой. рейтинг турбулентностиТакой сценарий означает, что за месяц курс может вырасти на десятки процентов. В октябре высокая изменчивость акций вновь проявилась — +40% против +3% у индекса МосБиржи. По усредненной статистике с очень высокой волатильностью потенциал роста давно уже выбран, а риск коррекции перегретых бумаг увеличивается с каждым днем.

Фундаментальной причиной ралли послужили новости Китай разрешил импорт свинины из России. Группа «Русагро», занимающая третье место по объёмам производства этого мяса в стране, получает 20% своей выручки от продажи свинины. отчетность за 9 месяцев 2023 г. отражает положительные тренды.

Такого роста цены не может быть вызван только этим фактором, и трейдеры, возможно, решили заранее сыграть на факторе будущей редомициляции с перспективой выплаты дивидендов. В результате текущая цена сильно подвержена спекуляциям, и риск снижения цен также велик.

Техника бумаги

Новостные события оказывают сильное влияние на стоимость бумаги. Ранее новости о зерновой сделке приводили к росту цены на 40%, до 1000 рублей, после чего цена вновь снижалась. Сейчас трейдеры обращают внимание на «китайский драйвер», что повысило ликвидность до нескольких миллиардов рублей в сутки. В отсутствие важных новостей бумага находится в боковике, и средние дневные обороты торгов составляют менее 500 млн руб.

Наблюдается ажиотаж, который может закончиться резким падением. В такой ситуации торговля по продаже рискована, сделки могут не состояться. защитные стоп-приказы. Купля бумаги на этих уровнях после резкого роста цены сопряжена с риском.

Технические показатели по анализу затруднены после повышения максимумов, но восходящая линия на графике по локальным максимумам указывает на приближение сопротивления. В ближайшие недели не исключена коррекция, как минимум до предыдущего максимума сентября 2023 года в районе 1400 рублей. От локального пика это может означать снижение на -10%. Понедельник торгов начался с фиксации после отчета, курс сейчас ниже 1500 рублей.

БКС Мир инвестиций