Изображение: img.freepik.com

В последнее время мир волнует предчувствие крупных неприятностей, инвесторы ждут негативных событий. Рассмотрим надежные ценности, но не зациклимся только на золоте.

Четыре главных металла

Золото и серебро считаются надежным способом сохранения капитала благодаря своей редкости. В последнее время в мире появилось производство десятков еще более редких и пригодных для использования металлов, часть из которых привлекает инвесторов.

На мировом рынке лидерами среди драгметаллов считаются платина, золото и серебро. Большие объемы платины добывают в Африке и Австралии. В России третьим по значимости металлом является палладий, где сосредоточено 45% его производства.

Кроме инвестиций, каждое из металлов находит применение в определенной сфере: золото — в ювелирном деле, серебро — в электронике, платина — в дизельных катализаторах, а палладий — в бензиновых и гибридных.

Такое разделение помогает избежать сильной взаимной корреляции ценовых трендов. Для большей диверсификации рекомендуется учитывать все четыре металла: один может снижаться в кризис, другой — расти на спросе из Китая, третий — на фоне развития зелёных технологий и так далее.

Как купить драгметаллы

Как и все товарные активы, первоначально торговля ведется в долларах, но российский инвестор может приобретать обезличенное золото и серебро напрямую за рубли – это наименее затратный способ.

Цена золота относительно рубля на бирже сейчас отличается от цены продажи всего на несколько десятков копеек при цене в 5925 рублей за грамм. Такая разница составляет тысячные доли процента. В паре серебро/рубль разница в цене за грамм составляет 25 копеек (0,3%).

С платиной и палладием труднее. Торговля ведется фьючерсами, которые показывают только динамику в долларах и не берут во внимание курс рубля. Для покупки понадобится дополнительный фьючерс на доллар/рубль.

Собираем блестящий портфель

В качестве примера рассмотрим инвестицию 500 тысяч рублей в каждый из четырех металлов равными суммами. Практически же целесообразно распределять средства следующим образом: больше – в золото, которое отличается стабильностью, чуть меньше – в платину и палладий, а еще меньше – в волатильное серебро.

В базовом варианте с распределением по 25% можно приобрести 21 грамм золота, 1,7 килограмма серебра и по одной унции платины и палладия (около 28 граммов), а также два фьючерса на пару доллар/рубль.

Золото и серебро можно хранить в корзине длительное время. Контракты на фьючерсы истекают каждые три месяца, завершаются по сроку действия, и потребуется приобретать новые. В настоящее время действуют контракты до декабря. PLT-12.23, PLD-12.23, Si-12.23.

Для приобретения фьючерсов потребуется меньше денег, чем стоят сами металлы и валюта. Гарантийное обеспечение на счёте будет: 11,3 тысячи рублей для платины, 23,8 тысячи рублей для палладия и 31 тысячу рублей для долларов.

184 тысячи рублей необходимо вложить в короткие ОФЗ для возврата премии, заложенной во фьючерсах. Такой портфель за последние пять лет привлек около 25% доходности в долларах, или 85% в рублях.

Корзина драгметаллов из акций

Альтернативой может стать покупка металлов через акции добывающих компаний. В долгосрочной перспективе у
них схожая динамика. К примеру, Норникель Котировки ведутся в долларах с похожим динамикой, что и цена палладия.

Не стоит беспокоиться из-за снижения цен. Промышленные металлы обычно колеблются по цене, поэтому покупать их в период понижения выгоднее. В данной ситуации золото и серебро выросли в цене, а палладий с платиной — наоборот.

Среди российских акций аналогичной по характеристикам платине найти невозможно, кроме как в компании «Норникель». Полюс — ключевой производитель золота, Polymetal — серебра.

Акции Полюса и Polymetal схожи с корзиной золота и серебра, разделенной поровну, но иногда выплачивают дивиденды.

Инвестор, стремящийся сформировать коллекцию драгоценных металлов без использования фьючерсов, может рассмотреть такой вариант: минимум половина средств – в акциях «Полюса» и «Полиметалла», оставшаяся часть – в «Норникеле».

За пять лет инвестиции в эти три ценные бумаги, распределенные поровну, принесли около 80% прибыли без учета дивидендов. С учетом выплат доходность составила дополнительно примерно 35%, что дает общий результат более 115%.

Коротко

Во время мировых потрясений люди часто обращаются к драгоценным металлам как к защите ценностей.

В качестве защитного эквивалента денег помимо золота выступают полупромышленные серебро, платина и палладий.

Из данных металлов портфель можно составить, используя валютный… GLDRUB и SLVRUB) и фьючерсном рынках (PLT-, PLD-, Si-Можно получить прибыль от роста цен на криптовалюту, или же приобщившись к компаниям, занимающимся добычей цифровых монет.

Четыре металла, взятых в равных долях, принесли за пять лет 25 процентов прибыли в долларах и 85 процентов – в рублях, несмотря на текущую убыточность платиноидов.

Три основные акции, которые скорректировались после роста цен на драгоценные металлы. Норникель, Полюс и Polymetal — за те же 5 лет принес 80% и более 35% дивидендами.

БКС Мир инвестиций