Главное

Американские акции снова демонстрируют рост, достигнув новых вершин за недавнее время. Трейдеры ожидают дальнейшего повышения цен и обращают внимание на наиболее подвижные финансовые инструменты.

Макростатистика превосходит прогнозы, что способствует продолжительному денежно-кредитному ужесточению, прочности глобального доллара и росту доходности государственных облигаций. Однако риски рецессии, скорее всего, не позволят ФРС поднимать ставки дальше.

Ближневосточный фактор риска остаётся в ценах на сырье: Brent торгуется по $92 за баррель, золото — по $1940, а с газом NG следует ожидать нового скачка цен.

США

Ведущие индексы акций По итогам сессии котировки завершились с символическими потерями. В течение дня снижение превышало процент, а затем S&P 500 обновил максимумы октября. Выкуп глубокой просадки рынка повышает уверенность в дальнейшем восходящем движении индексов акций. Тактика торговли на октябрь — ставка на отскок, когда страшноЭтот курс можно отслеживать с помощью московских фьючерсов. SPYF и NASD.

Самые волатильные бумагиИнструменты с повышенным риском, по предположению, должны приносить большую прибыль. В период роста общего рынка опытные трейдеры со статусом квалифицированного инвестора могут отбирать наиболее подходящие ценные бумаги из рейтинга турбулентностиА сегодня неизменный глава нашего месячного рейтинга — TeslaОтчитается по итогам III квартала. Прогнозируемая прибыль на акцию (EPS) — 0,74 доллара. Акции держатся в диапазоне 250–240 долларов с целевой стоимостью 280 долларов. Но и … защитные стоп-приказы забывать не стоит.

Макростатистика выходит лучше ожиданийРост розничных продаж в сентябре на 0,7%, превысив прогноз в +0,3%, одновременно радует и вызывает беспокойство. С одной стороны, это позитивно, а с другой — снижает вероятность быстрого изменения курса ФРС в связи с сохраняющейся высокой инфляцией. В результате доходность 10-летних гособлигаций превышает 4,8% годовых, доллар остается относительно стабильным, а индекс DXY держится выше 106 пунктов.

Дорогая стоимость кредита усложняет финансирование реального сектора и угрожает финансовой устойчивости корпораций. Возможно, Федеральная резервная система не примет решения об ужесточении ДКП, что подтверждают оценки срочного рынка CME Group — фьючерсы на ставку 1 ноября с вероятностью 90% указывают на монетарную паузу.

На рынке акций ситуация техническая неизменна. Идет постепенный и планомерный подъемПосле сентябрьского обрушения рынка до квартальных минимумов, S&P 500 остановился при приближении к отметке в 4200 пунктов, накануне она составляла почти 4400 пунктов. Техническим ориентиром отскока со дна считаются 4450 пунктов, что предполагает возможность рисковать вверх. Для NASDAQ Composite целевыми выступали уровни в 13 900 пунктов. Указанные значения по обоим индексам соответствуют наклонным динамическим линиям сопротивления.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаСегодня утром торговля протекает спокойно. В связи с бездеятельностью американских фьючерсов и почти нулевой активностью на АТР, начало торгов для европейских индексов, скорее всего, окажется незаметным.

Макростатистика КитаяКак и американская, российская экономика оказалась сильной: ВВП за III квартал составил +4,9%, значительно превысив прогноз в 4,4%. Производство промтоварных изделий выросло на 4,5% – максимум с апреля. Розничные продажи увеличились на 5,5%, ускорившись с летних +4,6%. Стимулы властей кажутся действенными, и восстановление экономики после длительного локдауна продолжается. Риском остается строительный сектор, где крупные девелоперы стараются избежать банкротства.

Российским активным трейдерам В строе Hang Seng, формирующемся на Гонконге, заслуживают внимания. самые волатильные акцииДинамику японского рынка можно отслеживать с помощью московских фьючерсов на индекс Nikkei. NIKK.

Сырье

Нефть BrentВнезапно происходит поворот, и цены на фьючерсы прерывают падение. Сегодня за баррель предлагают уже $92, это локальные максимумы после обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке в начале месяца. Риск-премия по-прежнему значительна, а волатильность инструмента повышенна. Кроме того, позиции нефтебыков поддерживает снижение запасов сырой нефти в США — недельное выбытие 4,4 млн баррелей против прогноза в -1,3 млн.

Технические барьеры в Brent по местным дневным минимумам сейчас немного выше 94 долларов. Прорыв последней цены приведет к движению к максимумам года выше 96 долларов, а дальше и до трёхзначной отметки. Крепкая поддержка располагается на уровне 90 долларов.

ЗолотоПродемонстрировав новый рывок вверх, цена унции золота преодолевает отметку $1940. В условиях обострения международной обстановки защитный потенциал драгметалла проявляется в полной мере. Взлет нарушил нисходящий тренд, установившийся с весны, и золото нацелено на психологический рубеж $2000. Предел риска для длинных позиций исчисляется с октября — $1880.

Газ на хабах СШАЦена снизилась до 3 долларов, таким образом фьючерс NG выполнил наш ориентир коррекции после роста до 3,5 долларов. Покупка контракта с целью цены 3,7 доллара выглядит привлекательной, главное — не забывать о риск-менеджменте и использовать стопы.

Узнайте больше

• Сегодня в миреРуководители отраслей США и состояние финансов Китая.
• Мировые закрома. Ждать ли ралли в золоте
• Bank of America отчитался за III квартал 2023. Взгляд БКС

БКС Мир инвестиций