Главное

В понедельник произошло снижение показателей индексов, несмотря на напряженную ситуацию в Ближнем Востоке и увеличение доходности государственных облигаций. Корпоративные новости перекрыли негативные факторы.

Ожидаемый резкий спад индекса страха VIX указывает на вероятный рост цен акций. Самые рыночные бумаги могут вырасти быстрее остальных.

На сырьевом рынке цены на нефть Brent и золото снижаются после рекордного роста в течение дня, а цена газа NG приближается к привлекательной точке для входа.

США

Ведущие индексы акций Покупка просадки пятницы свидетельствует о желании роста. Индексы S&P 500 и NASDAQ Composite показали рост более 1%. Подъем акций произошел несмотря на увеличение доходностей гособлигаций. Ставки по 10-летним бондам снова превысили 4,7%, что обычно считается негативным фактором для акций, так как указывает на повышение стоимости кредитных ресурсов и рост долговой нагрузки компаний.

Несмотря на это, компании публикуют результаты за третий квартал, превышающие ожидания рынка, что улучшает настроение инвесторов. Однако стоит учитывать: американские консенсус-прогнозы часто занижаются, чтобы фактические отчеты компаний воспринимались как положительные.

Календарь отчетностиНа протяжении недели представленный материал доступен отдельно. Внимание сегодня привлекают документы. Johnson&Johnson (прогноз по EPS: $2,51), BankofAmerica (EPS: $0,81), GoldmanSachs (EPS: $5,31), BankofNewYorkMellonЕсли реальные показатели этих компаний существенно разнятся с прогнозными оценками, то колебания курсов их акций возрастут.

Активные трейдеры, имеющие статус квалифицированного инвестора, имеют возможность выбирать ценные бумаги из обычного списка. рейтинга волатильностиЭти акции обычно демонстрируют более заметную волатильность, чем общий рынок. Трейдеры-любители, желающие отработать динамику американских индексов, могут воспользоваться российскими фьючерсами. SPYF и NASD.

«Индекс страха» VIXВыполнил заход на 20 пунктов. За день до этого отмечали вариант разворота индекса волатильности именно из этой области, что обещало приостановку падения индексов акций и их рост. Индекс волатильности VIX и индекс акций S&P 500 движутся в разные стороны. Всё так и получилось — страсти на фоне разрастания ближневосточного конфликта немного улеглись, дневной откат VIX превысил 10%, и стратегия… «покупай, когда страшно» вновь сработала.

С технической точки зрения ничего не меняется. Ранее мы диагностировалиРынок достиг локального минимума после активных распродаж сентября, и индексы постепенно приближаются к ключевым сопротивлениям — 4450 пунктов для S&P 500 и район 13 900 пунктов в NASDAQ Composite. По сравнению с вчерашними показателями закрытия сохраняется возможность роста на около 2%.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаРынки восстанавливаются после вчерашних распродаж, вызванных опасениями о вовлечении других ближневосточных стран в израильский конфликт. Сегодня основные индексы растут на 0,5–1%. Азиатский регион и стабильные американские фьючерсы будут поддерживать покупателей и на европейском фондовом рынке.

Российские участники рынка могут придерживаться курса, установленного на Азиатском рынке. самые турбулентные бумаги ГонконгаИндекс Hang Seng увеличился почти на процент, что обычно обеспечивает более высокую прибыль с повышенным уровнем риска. Важно помнить о защитные стоп-заявкиА на Московской бирже имеется также фьючерс на японский индекс акций Nikkei, рост которого превысил 1%. NIKK.

Сырье

Нефть BrentЦена корректируется после существенного роста выше 91 долларов за баррель, во вторник она находится чуть выше 89 долларов. Высокая волатильность обусловлена большой риск-премией из-за обстановки на Ближнем Востоке. Риски выходного дня, связанные с опасениями втягивания Ирана в конфликт, пока не реализовались, это позволило «медведям» усилить давление. Однако неопределенность в регионе сохраняется, и каждый момент может стать поводом для нового скачка волатильности. Поэтому торгуя шортами, нужно быть осторожным, поскольку трехзначная отметка 100 долларов Brent всё ещё манит.

ЗолотоЦена золота снижается после рекордного дневного роста на 3,5% выше $1930. Стоимость унции опустилась до $1910. Золото выступает защитным инструментом в условиях международной геополитической неопределенности. На курс также влияет обратная корреляция с глобальным долларом — индекс DXY откатился на полпроцента с локального максимума, достигнув 106,3 пункта. Прочная техническая поддержка расположена теперь выше $1880, и отскоки, вероятно, стоит покупать с перспективой роста до $2000.

Газ на хабах СШАЦена продолжала снижаться после того как фьючерс на американский природный газ NG достиг годовых максимумов в $3,5 за Mmbtu. Целью для отката считались круглые $3, минимум дня составил $3,05. Инструмент движется в восходящем торговом канале, и после отскока от его нижней границы есть возможность роста до $3,7, что превышает +20% по сравнению с текущей ценой. При работе с таким инструментом высокой волатильности важно помнить о риск-менеджменте и стопах.

Узнайте больше

• Сегодня в мире. В фокусе — сезон отчетов
• Рынок акций США. Незначительный рост фондовых индексов
• На чем зарабатывают «квалы». Топ-7 фишек в октябре

БКС Мир инвестиций