Банк Америки, лидирующий в банковской сфере, представил положительные финансовые показатели за третий квартал 2023 года.

Прибыль банка на акцию в отчетном периоде выросла на 11% по сравнению с предыдущим годом и составила 90 центов, превысив прогноз экспертов на 11%. Выручка за квартал увеличилась на 3% год к году и была немного выше ожидаемого значения.

Банк заработал больше ожидаемого от инвестиций, в остальных направлениях доход составил прогнозируемый результат. Банк продолжает получать прибыль от инвестиционного бизнеса, даже при высоких ставках. Комиссии за торговлю и услуги инвестбанка (ECM, DCM, M&A), составляющие четверть выручки Bank of America, увеличились на 6% год к году, несмотря на рост процентных ставок, и превысили прогноз аналитиков на 6%.

Доходы Банка Америки от работы с частными клиентами (40% общих доходов) в третьем квартале соответствовали прогнозам, увеличившись на 6% год к году благодаря росту процентной маржи (NIM в III квартале 2023 года вырос на 5 базисных пункта год к году, до 2,1%). Выручка банка в сегменте Wealth Management (21% от общих доходов) сократилась на 2% год к году — в соответствии с ожиданиями.

Операционные издержки на уровне ожиданий.Рост издержек банк контролирует. В III квартале 2023 года расходы выросли всего на 3,5% год к году, коэффициент cost / income составил 63%, оставаясь неизменным по сравнению с прошлым годом.

Снижение уровня корпоративных портфелей пока не приводит к увеличению резервов. Несмотря на рост отчислений в резервы на 79% по сравнению с прошлым годом в III квартале 2023 года, стоимость риска (доля зарезервированных кредитов за квартал) остаётся низкой — 0,35%, что ниже прогноза рынка. Увеличение просроченной задолженности наблюдалось преимущественно в корпоративных кредитах, в индивидуальном сегменте она практически не изменилась по сравнению с прошлым годом. Текущая просрочка покрыта резервами в три раза.

Комментарий.Оценка результатов Bank of America положительная. Процентная маржа увеличивается, операционные расходы контролируются, качество активов снижается, но превышает прогнозы. Акции на премаркете повысились на 1,5% при разнонаправленной динамике сектора. Целевая цена остается $35 за акцию Bank of America.

Банк России установил ограничения на покупку активов иностранных эмитентов: это доступно только квалифицированным инвесторам. здесь.

БКС Мир инвестиций