Главное

Протоколы совещаний ФРС США демонстрируют сомнения представителей центрального банка в необходимости очередного повышения процентной ставки. Риск сохранения денежной политики без изменений превысил 92%.

Регулятор смог удовлетворить инвесторов рынка акций: отскок индексов идет по плану, с потенциалом роста еще на 2%. Ставки гособлигаций снизились ниже 4,6%, а индекс доллара DXY упал под 106 пунктов.

Стоимость фьючерса Brent снизилась до 85 долларов, и нижний разрыв может быть закрыт из-за ближневосточного конфликта. Золото достигло цели отскока до 1880 долларов. Газ NG сохраняется на максимумах года выше 3,35 доллара за МмBtu, но волатильность существенно увеличилась.

США

Лидеры рынка акций сохраняют восходящий тренд. С начала октября рынок увеличился на 4% за четыре предыдущих сессии. Вчера индекс broad market S&P 500 вырос на 0,4%, а технологический Nasdaq Composite — на 0,7%.

Рост котировок на фондовом рынке происходит только по восходящей. по расписаниюВ связи со смягчением риторики представителей ФРС по ставке, охлаждением долгового рынка и коррекцией валютного рынка вероятность сохранения ключевой ставки ФРС 1 ноября на уровне 5,5% уже превышает 92%. Это успокаивает рынок акций.

А приобретать индексные фонды по Московским фьючерсам SPYF и NASD. самые волатильные бумагиБыла срочна потребность в этом именно тогда, когда рынок переживал отчаяние из-за негативных прогнозов по курсу ДКП ФРС, паники на рынке долгов и роста доллара до годовых максимумов. Несколько дней назад «индекс страха» VIX:16 п. дал явное сигнал на разворот рынка акций США вверх.

Рынки валюты и займов восстанавливаются. Доходность десятилетних гособлигаций США снижается с 4,9% до 4,6%, а целевая отметка в 4,5% близка. Индекс доллара США DXY упал почти на 1,5% ниже недавних максимумов, и технический пробой восходящего канала повышает риск дальнейшего снижения американской валюты. Вследствие этого европейские и азиатские валюты могут еще больше укрепиться. Ослабление индикаторов долгового и валютного рынков связано с более мягкой риторикой главы ФРС, что поддерживает спрос на рисковые активы.

С технической точки зренияИндексы S&P 500 и NASDAQ Composite приближаются к расчетным уровням значительного отскока: для S&P 500 ориентиром была область 4450 пунктов, а для NASDAQ — 13 900 пунктов. От текущих уровней до этих отметок осталось менее 2%, то есть пройдено уже 2/3 пути. Защитные стоп-приказыДолгое время торговля ведется с выгодой, и когда цена подходит к линиям сопротивления, активно торгующие инвесторы должны закрыть позиции для получения большой и быстрой прибыли.

Утренние фьючерсы на индексы США увеличиваются на 0,3%, что оказывает положительное влияние на азиатские рынки акций. Европейские площадки также вероятно откроются с ростом. Вышесказанное не относится к российскому индексу МосБиржи из-за введенного валютного контроля и резкого падения доллара, с которым у индекса… высокая корреляция.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаУскорение роста — плюс один-два процента. В четверг азиатский рынок будет играть роль только для быков на европейской бирже. Ожидания восстановления рынков АТР оправдываются, и российские трейдеры могли принять участие в динамике гонконгских и японских акций.

Самый волатильный индекс регионаГонконгский индекс Hang Seng вырос на 2%, достигнув отметки в 18 300 пунктов. Целевыми для отскока со дна считались 19 000 пунктов, что предполагает еще более 3% роста. Рейтинг самых турбулентных бумагПрилагались усилия, чтобы быть готовыми к широкому рынку заранее.

Для работы на японском рынкеВ Москве торгуют фьючерсами на индекс Nikkei. NIKKПосле падения рынка осенью на десять процентов недавно при отборе новых активов наблюдалось интересное явление: курс стремился к годовому максимуму, а сегодня индекс поднялся ещё на 1,5 процента.

Сырье

Нефть BrentСтоимость упала до 85 долларов после недавнего роста выше 89 долларов на фоне обострения ближневосточного конфликта. Ситуация в регионе остается сложной, однако вчера риск-премия, связанная с этим фактором, в курсе барреля была компенсирована. фактором ВенесуэлыВ США ведут переговоры о поставках нефти, а запасы сырой нефти в стране выросли на 13 миллионов баррелей против прогноза роста на 1,3 миллиона баррелей. Brent преодолел технический уровень немногим выше $84,5, и вероятность его закрепления велика. Далее тренд роста скорее продолжится, чем развернется, и ориентир на осень $100 все еще актуален.

ЗолотоВблизи 1880 долларов, накануне этот уровень привлекательности отмечался при падении доллара, что коррелирует обратным образом с ценой унции. Видим техническое сопротивление, темп отскока замедлится, а с начала недели инструмент поднялся более чем на 3%.

Газ на хабах СШАСвойственна ему волатильность. Вчера NG в одной точке падал с 3,45 долларов ниже 3,25 — суточный размах превысил 6%. Сегодня утром фьючерс снова выше 3,35 долларов. Техническое сопротивление около 3,5 долларов провоцирует спекулянтов на активность, что увеличивает волатильность курса, но предположительно провалы нужно выкупать с перспективой до конца года до 3,7 долларов. Важно помнить о стопах.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4376 п. (+0,4%)
Nasdaq 13 659 п. (+0,7%)
Shanghai Composite 3104 п. (+0,8%)
Нефть Brent дек. $85,8 (-2,1%)

Узнайте больше

• Протоколы заседания ФРСИ установится ли новый рекорд на рынке государственных облигаций? Сохранится ли текущая процентная ставка?
• Сегодня в миреВ авиационном секторе Китая наблюдается рост пассажиропотока, который перевалил за показатели до начала пандемии.
• Включите скептика и свет: как избежать ненужного финансового риска

БКС Мир инвестиций