Главное

Рыночные торги акциями сохраняют динамику роста, а потенциал повышения цен на индексы ещё не реализован.
Волатильные акции дают высокодоходные возможности для активных трейдеров.

Повышенный интерес к активам с высоким риском приводит к ослаблению доллара-безопасного актива и падению доходности гособлигаций. Такая перемена настроения объясняется оптимистичными прогнозами руководства Федеральной резервной системы по ключевой ставке.

Рынок сырья пока держится под влиянием ближневосточных рисков: цена нефти Brent и газа NG остаётся высокой, а золото стабилизировалось после резкого роста за последние два дня.

США

Ведущие индексы акций Развивают импульс роста, накануне подъем S&P 500 и NASDAQ Composite составил еще по полпроцента. В моменте рост достигал 1%. С октябряского дна индексы смогли восстановиться примерно на 4%, и наши оценки разворота вверх полностью подтвердились.

В период биржевой паники, когда поступают лишь негативные новости: резкое ухудшение международной геополитической обстановки, обвал долгового рынка до 16-летних минимумов, рост доллара и мрачные прогнозы смягчения денежно-кредитной политики центробанков, — формируются локальные экстремумы. Стратегия «Покупай, когда страшно» сработала и на этот раз.

В течение нескольких дней наблюдается заметное снижение индекса доллара США DXY: с 105,7 пунктов до 1,5% от годового максимума, коррекция «индекса страха» VIX с 20 пунктов до 17, существенное уменьшение доходностей 10-летних гособлигаций с 4,9% до 4,6%. Возможны продолжение нисходящего тренда на валютном (DXY), долговом (UST) и срочном рынках (VIX).

Уже звучат успокаивающие заявления нескольких вице-председателей ФРС об отсутствии необходимости дальнейшего повышения ДКП. Время до монетарного поворота сокращается, а ключевая ставка может быть снижена уже 12 июня вместо 31 июля 2024 года. Рынок акций начал свой рост словно заранее: значительная часть намеченного пути вверх уже пройдена, но потенциал всё ещё сохраняется.

С технической точки зренияПлан реализуется: S&P 500 отскочил от границы зоны спроса 4300–4200 пунктов, поднявшись до 4385. Целевой уровень данной волны вверх составлял область 4450 пунктов. Для NASDAQ Composite ориентиром служили 13 500 пунктов. Вчера индекс закрылся выше и потенциал оценивается до 13 900 пунктов, что соответствует приросту до 2% от пиковых значений вторника.

Потренироваться в анализе колебаний американской фондовой биржи. Квалифицированные инвесторы из России имели возможность… самые волатильные бумаги.В акциях Tesla по сигналу получено прибыль +10%, тогда как широкий рынок показал +4%. Такой актив – более рискованный, но приносит большую прибыль. Важно использовать управление рисками и его не игнорировать. защитными стоп-заявкамиВ Москве для обычных трейдеров доступны фьючерсы SPYF и NASD.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаРазвивается отскок — 0,5–2,5 процента. Фактор Азии окажется благоприятным для европейских фондов.

Индикатор колебания цен на рынке региона. Гонконгский индекс Hang Seng увеличивается на 1,5%, достигнув 18 000 пунктов. Целевыми значениями при отскоке считались даже 19 000 пунктов. самые турбулентные бумаги способны обеспечить боВысокая доходность не гарантирована и может быть подвержена колебаниям в зависимости от выбранных инструментов. защита просто необходима.

Сырье

Нефть BrentСтоимость остается в диапазоне $88. Риск-премия, возникшая из-за обострения обстановки на Ближнем Востоке, сохраняется, и ее снижение возможно только при стабилизации ситуации. Генеральный тренд Brent направлен вверх, поэтому даже откат может быть привлекателен для покупки с ориентиром на среднесрочные $100. Местными точками опоры служат $84, а сопротивление — $90.

ЗолотоЦена держится выше 1860 долларов. Трехпроцентный рост с минимумов мартовского спада произошел за несколько дней благодаря защитным свойствам драгоценного металла в условиях геополитической неопределенности и активной коррекции доллара, у которого с унцией обратная статистическая корреляция. Ближайшее сопротивление на 1880 долларов, ближайшая поддержка на 1850 долларов.

Газ на хабах СШАЦена фьючерса на газ после достижения годового максимума немного снизилась: вчера утром коррекция прошла под 3,35 долларов США, сегодня уже у 3,45. Прогноз движения фьючерса к 3,5 доллара за Mmbtu подтвердился достаточно быстро. При такой волатильности нельзя исключить движение до 3,7 долларов без существенных откатов. В Европе тоже наблюдается рост цен на газ: за тысячу кубов уже дают почти 550 долларов, а неделю назад было лишь 400.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4358 п. (+0,5%)
Nasdaq 13 562 п. (+0,6%)
Shanghai Composite 3090 п. (+0,5%)
Нефть Brent дек. $87,7(-0,6%)

Узнайте больше

• Сегодня в миреВлияние геополитических событий на экономику США и Китай.
• Финансовый сектор СШАФинансовые учреждения рассчитывают на изменение направления движения процентных ставок.
• Почему цены на газ в Европе снова растут

БКС Мир инвестиций