Главное

Сильные показатели рынка труда США не помешали инвесторам покупать акции: в пятницу произошёл сильный прирост цен на фондовый рынок после падения, а рост стоимости доллара и доходности облигаций был кратковременным.

К концу недели ситуация резко трансформировалась.
В начале следующей рабочей недели центральным событием, определяющим движение всех финансовых рынков, стало положение дел на Ближнем Востоке – контракты на акции заметно снизились.

Рынок сырья беспокоится: нефть превысила отметку $89 за баррель, золото достигло $1850, а газ на хабах США резко подорожал до $3,5. Такой сценарий в Brent, Gold и NG прогнозировался технически, даже без новых геополитических событий.

США

Ведущие индексы акцийПятничные торги завершились мощным ростом. Выкуп глубокой просадки внушал надежду и создавал благоприятные перспективы на следующую неделю. Индекс широкого рынка акций S&P 500 с дневного минимума поднялся на 2%, а ИТ-бенчмарк NASDAQ Composite, отличающийся повышенной волатильностью, — на 3%.

Волатильность рынка акций усилиласьРыночные показатели сферы труда США оказались значительно лучше ожиданий, что спровоцировало распродажу рисковых активов, рост курса доллара США и доходности гособлигаций. Участники рынка видят в показателях занятости аргумент в пользу сохранения жесткой денежно-кредитной политики ФРС.

Именно в эти мгновения складывается наилучшая основа для игры по принципу обратной стратегии. Продавайте в периоды оптимизма, а приобретайте при панических настроениях.

С технической точки зренияУказателем вверх для S&P 500 из диапазона 4300–4200 пунктов являлись последние дни значение 4450 пунктов, план пока не изменился. Минимальное значение достигло уровня ниже 4220 пунктов, а окончание недели произошло выше 4300 пунктов. Для NASDAQ интересной областью для покупки были круглые 13 000 пунктов, такая цена наблюдалась в последние дни, и ожидались значения выше 13500 пунктов, к концу недели IT-бенчмарк приблизился к данному уровню.

Фактор Израиля может затянуть восстановительный период рынка акций США, а падение утренних фьючерсов понедельника почти на процент понизило скорость достижения максимальных значений отскока в индексах S&P 500 и NASDAQ.

Анализируют изменения динамики рынка американских акций. самые волатильные акцииДоступ к инструментам есть и для российских квалифицированных инвесторов. Трейдеры же могут пользоваться московскими фьючерсами SPYF и NASD.

Валютный и долговой рынкиВ движение также пришли после сильных показателей найма за пределами сельского хозяйства. Удержание высоких ставок ФРС априори означает крепкий доллар и высокие доходности облигаций. Индекс доллара DXY в момент поднимался до 107 пункта, но быстро опустился обратно на 106 пунктов. Доходности десятилетних госбондов вновь поднялись до 4,9%, а потом снизились до 4,7%.

Индикаторы риска вновь возрастают из-за сложной ситуации на Ближнем Востоке. Падение фьючерсов акций существенное, и доллар временно активирует историческую защитную функцию от роста неопределенности: DXY уже у 106,4 пунктов. Пока геополитическая ситуация не стабилизируется, доллару будет свойственна поддержка, и DXY может оставаться в рамках многомесячного восходящего торгового канала. Это фактор, который противодействует оперативному восстановлению валют из мировой корзины — евро, японский йен, китайский юань.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаВ фоне высокой неопределенности, связанной с обстановкой вокруг Израиля, цены движутся разнонаправленно. Трейдеры континентального Китая вернулись с выходных, и Shanghai Composite сразу открылся вниз на -0,7%. Обстановка перед открытием фондовой Европы оценивается как эмоционально негативная.

Самый волатильный индекс рынков АТРГонконгский Hang Seng Index пока не может повторить пятничную динамику (+1,5%) из-за новостей с Ближнего Востока. Утреннюю сессию понедельника отменили из-за тайфуна. Тем не менее ожидания по восстановлению перепроданного рынка остаются прежними. наиболее волатильные бумагиРоссийские активные трейдеры с статусом квалифицированного инвестора могут найти эти возможности интересными.

Сырье

Нефть BrentВ утренние часы цена превышала 89 долларов. События выходного дня существенно повысили риск-премию поставок энергоносителей. Риски вовлечения Ирана в конфликт увеличивают волатильность торгов и вызывают спекулятивный рост котировок сырья. К открытию торгов на европейских биржах цена снизилась до 87 долларов. Тем не менее в пятницу… отмечалиПосле падения в начале октября на 13% фьючерсов наблюдалась сильная техническая перепроданность, ориентировались на быстрый возврат цены барреля выше $87 — это отработано. Фактор геополитического обострения стал лишь триггером реализации технического плана.

ЗолотоВ пятницу цена снова опустилась до минимумов марта ($1810), но уже наблюдался отскок к ориентиру в $1850. Несмотря на сохранение силы глобального доллара, с которым у унции обратная ценовая корреляция, золото сейчас выполняет защитную функцию на случай роста международных рисков. В понедельник котировка превысила $1850 — план выполнен.

Газ на хабах СШАЦена продолжал расти, фьючерс NG достиг максимумов сентября за последние дни. Сегодня котировка обновила ценовые пики с начала 2023 года, наш базовый сценарий движения к $3,5/Mmbtu подтвердился полностью.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4308 п. (+1,2%)
Nasdaq 13 431 п. (+1,6%)
Shanghai Composite 3088 п. (-0,7%)
Нефть Brent дек. $84,6 (+0,6%)

Узнайте больше

• Копилка Дяди Сэма. Три бумаги на неделю
• Рынок США. BLS спровоцировало волну роста
• Корпоративная Америка готова отчитаться: без «сюрпризов» не обойдется

БКС Мир инвестиций