Новые технологии, в том числе искусственный интеллект, увеличивают экономическую производительность. Однако появляются и вызовы: защита корпоративной и личной информации. Платформенные решения для защиты данных удовлетворяют большую часть потребностей клиентов, повышают уровень безопасности ИТ-инфраструктуры и уменьшают общие расходы на кибербезопасность. Такими решениями славятся Palo Alto Networks, Fortinet и CrowdStrike.

Главное

Развитие цифровой экономики повышает потребность в услугах по обеспечению кибербезопасности.

Ежегодный рост расходов на защиту информационных систем по всему миру составит 11%.

Факторы развития отрасли: необходимость надежной IT-инфраструктуры и усиление требований к защите информации.

Платформенные решения – это комфорт, продуктивность и выгода.

Мы настроены оптимистично по поводу поставщиков платформ.

Мы ценим Palo Alto Networks, Fortinet и CrowdStrike.

В деталях

Вложения в защиту информации будут увеличиваться быстрее, чем общие расходы на информационные технологии. В 2022 году по данным Gartner глобальные затраты на кибербезопасность достигли $170 млрд. Предполагается, что в течение следующих пяти лет рынок будет расти на 11% (GS), при условии увеличения общих расходов на ИТ на 4–5%. В результате доля кибербезопасности в общей стоимости ИТ продолжит расти с 5,4% в 2022 году до 7,7% к 2028 году.

Несколько факторов способствуют росту спроса на услуги в сфере кибербезопасности. Критически важное значение кибербезопасность имеет для ИТ-инфраструктуры, поскольку кибератаки могут приводить как к прямым финансовым потерям, так и к косвенным — падению доверия клиентов, партнёров и другим. Необходимо продолжать инвестировать в передовые технологии для защиты от киберугроз. Ещё один фактор — ужесточение регулирования по защите данных.

Повышенный спрос на платформенные решения обусловлен удобством и эффективностью. Рынок кибербезопасности сильно фрагментирован по сравнению с другими отраслями разработки программного обеспечения. Ни одна компания не контролирует более 20% рынка, а предлагаемые услуги разнообразны.

Некоторые игроки предлагают комплексные решения, закрывающие большую часть потребностей клиентов. Такие продукты удобны и экономичны, что особенно важно при оптимизации расходов компаниями в период снижения деловой активности.

Ведущие компании отрасли зафиксировали трёхзначное увеличение показателей. Некоторые компании в сфере разделяют свои возможности, создавая платформы для роста по модели «единица бизнеса» как естественным путем, так и через слияния и поглощения.

Мы выделяем:

Palo Alto Networks увеличила выручку на 493%, а стоимость акций — на 300% с 2015 по 2022 год.
• Fortinet: +339% и +780% соответственно за 2015–2022 гг.
• Zscaler: +260% и +250% соответственно за 2019–2022 гг.
• Cloudflare: +239% и +260% соответственно за 2020–2022 гг.
• CrowdStrike: +155% и +130% соответственно за 2020–2022 гг.

Предпочитаем Palo Alto Networks, Fortinet, CrowdStrike. dStrike.Успешные поставщики платформ характеризуются наличием широкого спектра решений. К примеру, Palo Alto Networks занимает лидирующие позиции в четырнадцати областях киберзащиты.

Второе — кросс-продажи увеличивают эффективность затрат на рекламу.

В-третьих, сделки по слияниям и поглощениям должны приносить успех. Постоянные внешние вызовы — одна из главных проблем в сфере кибербезопасности. Научные исследования и разработки становятся скорее революционными, чем эволюционными. Потому многие компании расширяют возможности своих решений через сделки M&A.

Компания также должна предлагать продукты, автоматизирующие процессы без прямого участия сотрудников посредством машинного обучения и ИИ. Согласно нашему мнению, таковыми характеристиками обладают Palo Alto Networks (целевая цена — $300), Fortinet ($70) и CrowdStrike ($200).

Среди остальных выделяют Microsoft (целевая цена — $365), доход от услуг по кибербезопасности которой составляет $20 млрд.

Инвестировать в ценные бумаги компаний из недружественных стран можно только квалифицированным инвесторам, как указано Банком России. Узнать о получении статуса «квалифика» – смотрите здесь. здесь.

БКС Мир инвестиций