Главное

Индексы акций США восстанавливаются после достижения минимума за квартал. Возможности для роста высоки, и доходность наиболее волатильных бумаг может существенно превысить средние показатели.

Похоже, на долговом рынке произошел перелом – паника продаж облигаций и рост доходностей до уровней 2007 года указывают на формирование экстремума.

На валютном рынке доллар значительно снизился, открывая возможность для восстановления европейских и азиатских валют, которые были ранее проданы в избытке. Валюты стран с развивающейся экономикой также получают поддержку.

На сырьевом рынке нефть Brent резко упала на 6%, но восходящий тренд сохраняется. Золото, вероятно, выигрывает от снижения доходности облигаций и доллара, поэтому инвестиции в драгоценный металл перспективны. Газ NG готовится к росту выше $3/Mmbtu.

США

Ведущие индексы акцийРынок начал рост после достижения минимумов июня. За вчерашний день S&P 500 прибавил почти процент, а NASDAQ Composite — около 1,5%. Это лишь небольшое улучшение после неудачного сентября, когда потери рынка превышали 5%, но все с чего-то начинается. И индексы пошли вверх строго… по расписанию.

Техническая картинаОжидалось формирование локального дна в районе 4300–4200 пунктов по S&P 500, а индекс находился под уровнем 4220 пунктов. Для NASDAQ целевой областью спроса выступали 13 тысяч пунктов, и индекс ненадолго опустился ниже этого уровня. Индикаторы риска — доходность гособлигаций США и доллар DXY — ослабевают, что является сильным сигналом для развития восходящего движения на рынках рискового капитала.

Таким образом, ориентиром сверху для S&P 500 служит отметка в 4450 пунктов, где сосредоточены как подвижные, так и неподвижные сопротивления, а NASDAQ тогда может вырасти выше 13 500 пунктов.

На долговом рынке Вчера рассматривался сценарий пика доходности гособлигаций США: ставки десятилетних бумаг подбирались к 4,9%. Сейчас откат до уровня 4,7%, но вероятен дальнейший сдвиг до 4,5% в течение октября. Уменьшение напряжения на долговом рынке благоприятно для рынка акций, так как замедляется рост корпоративной задолженности.

Глобальный долларПосле обновления годового максимума снижается также и индекс. Доллара США DXY: 106,5 пункта, а был выше 107,3 пункта. Это существенное изменение для основной валюты фондирования. Можно ожидать соразмерного отскока перепроданных валют Европы и Азии с годового минимума. Ослабление защитной функции доллара означает усиление спроса в рисковых активах.

Срочный рынокCME Group отреагировал на изменение настроений рынка валют и облигаций. Ставки на монетарный разворот ФРС растут, и если ранее участники рынка рассматривали снижение стоимости фондирования только на заседании 31 июля 2024 года, то теперь — 12 июня. Основными факторами при принятии решения ФРС являются инфляция и рынок труда, а вчерашняя статистика по занятости оказалась слабой. Это является весомым доводом для прекращения ужесточения и начала обсуждения послабления ДКП. В пятницу выйдут финальные данные по занятости за сентябрь.

Отрабатывать динамику американского рынкаРоссийские квалифицированные инвесторы также смогут. самые волатильные бумагиРезультаты оценок курса турбулентных акций уже обнадеживают. Рядовые трейдеры могут использовать фьючерсы на Мосбирже, повторяющие траекторию заокеанских индексов акций SPYF и NASD. Главное — не забывать про защитные стоп-приказы.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаДобавление 0,5–1% – дополнительный фактор, способствующий росту европейских рынков акций сегодня. Факторы снижения активности на рынке долгов и падения ставок облигаций также благоприятствуют росту цен на акции.

Интересным выглядит рынок ГонконгаПотери индекса Hang Seng от максимума за год составили 25%, есть большая вероятность формирования опоры для сильного роста. самые волатильные акции рынка могут дать значительно боПредложение о высокой прибыли доступно и для российских квалифицированных инвесторов.

Опережающую динамику в регионе Японский Nikkei показывает рост более чем на 1%. После летнего максимума рынок Японии снизился на 10%, но продолжает находиться в сильном восходящем тренде. Сейчас возникает интересный момент для входа — российским трейдерам. доступны московские фьючерсы NIKK.

Сырье

Нефть BrentКурс упал почти на 6%, отскок вторника из-под $90 завершился провалом ниже $86 к среде. От годового максимума это более 10% вниз, но среднесрочная коррекция составляет лишь треть после квартального роста с летнего дна. Откат по-прежнему рассматривается как возможность для покупки с целью движения к отметке в $100. Локальный негатив на рынке возник из-за совокупности факторов: сохранение прежних квот ОПЕК+, низкий спрос на бензин в США и вероятность скорейшего снятия Россией временного запрета на экспорт топлива.

ЗолотоСтарт отскока после мартовского минимума на уровне 1810 долларов за унцию. Цена растёт до 1830 долларов. Пока это незначительный прирост, но если индекс DXY, с которым золото имеет обратную корреляцию, продолжит снижаться, то цена драгметалла усилится в сторону роста. Ближайшая целевая отметка для спекулянтов — 1850 долларов. среднесрочноМожет достигнуть значений, превосходящих нынешние.

Газ на хабах СШАВчера цена природного газа достигла отметки свыше 3 долларов за МмBTU, сегодня же фьючерс NG торгуется немного ниже уровня 10$. Прогнозы по-прежнему оптимистичны — сезонный фактор способствует росту цен на газ. Уровень может быть быстро пройден вверх, а до конца года исторически высокая волатильность инструмента способна подтолкнуть цену природного газа до 3,5 долларов.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4263 п. (+0,8%)
Nasdaq 13 236 п. (+1,4%)
Shanghai Composite 3110 п. (выходной)
Нефть Brent дек. $85,8 (-5,6%)

Узнайте больше

• Сегодня в мире. Настроение инсайдеров меняется
• Альфа дня. Выкупать ли суперпросадку и почему рынок труда уже все решил
• ETF в валюте для неквалов. Как выбрать

БКС Мир инвестиций