Изображение: img.freepik.com

Многие инвесторы верят, что прибыль в торговле возможна только в некоторые дни.
Проведем исследование с помощью большого массива данных — за всю историю торгов Индекса ММВБ / МосБиржи, более двадцати пяти лет.

В чем суть вопроса

У нас есть большое исследование Текст рассказывает о поведении рынка в различные дни и месяцы, но использует данные, не учитывающие конец 1990-х годов и последние пять лет, пережившие пандемию и другие события.

День недели вероятно влияет на движение цен акций. Из-за переменного объема сделок и влияния выходных. В частности, по понедельникам инвесторы ожидают роста, а в пятницу — закрепления прибыли.

На практике рынок может колебаться: то замедляться, то ускоряться даже в течение одной недели. Расчёты были проведены с сентября 1997 года и охватывают 6500 торговых сессий более чем за двадцать шесть лет торговли.

Когда растем, когда падаем

Ниже приведена частота роста и падения Индекса МосБиржи по дням недели за указанный период. В том числе в субботы и воскресенья, которые иногда функционировали как торговые дни из-за переноса выходных (в общей сложности 38 раз).

Началу недели присущ сильный тренд: в понедельник и вторник рынок увеличивается в 55% и 52% случаев соответственно. Среда и четверг демонстрируют нейтральность (рост на 50%, падение на 50% или боковик). В конце недели, особенно в выходные дни, вновь наблюдается рост.

Важно отметить, что шанс падения в любой день меньше 50%, что показывает рост рынка акций: чаще прибыль, чем убыток. Волатильность, отклонение от среднего, почти одинакова на протяжении всей недели.

Самые прибыльные дни

Имея в виду, что убытков за дни недели нет вообще (даже пятница с выходными в целом приносят прибыль, хоть рынок считается там нестабильным), рассмотрим самые выгодные и устойчивые дни по доходу.

В субботу и воскресенье изменения на рынке акций обычно незначительные из-за их малого числа. Поэтому переносные выходные считаются самыми стабильными днями, а также лучшим временем для реализации активов с прибылью.

На торги попадают редко, зато понедельник, вторник и пятница — почти всегда рабочие дни. Именно эти дни приносят практически 100% недельного дохода, средний показатель которого составляет 0,1%.

Хотя сумма кажется небольшая, годовая доходность отличная. С 250 сессий и средней прибылью 0,1% получается около 28%. Если инвестор фиксирует прибыль в эти дни (продавая акции), он может существенно опередить рынок.

Лучшие дни для покупки

Когда рынок замедляется или падает, стоит обратить внимание на возможности для покупки. Таблица показывает, что подобные ситуации чаще происходят на рынке акций по средам и четвергам.

В данный период рынок демонстрирует незначительное движение (средневзвешенная дневная доходность равна нулю), положительный результат наблюдается лишь у половины инструментов. Согласно всем параметрам, настоящее время является благоприятным для совершения покупок.

Необходимо учитывать, что волатильность среду выше, чем в начале и конце недели. Это значит, риск пропустить значительное снижение довольно высок. Но стоит ожидать такой динамики. Четверг считается худшим днем: зарегистрировано падение до 40%.

Выводы

Рынок чаще увеличивается, чем уменьшается, в любой день недели.

В понедельник, во вторник и в пятницу рост происходит чаще и интенсивнее. Этим дням благоприятны для реализации (закрытия сделок с прибылью).

В среду и четверг рынок чаще всего падает, а средняя динамика — отрицательная. Эти дни оптимальны для покупки активов по сниженной цене.

В выходные (редко бывают, но всё же) рынок поднимается ещё выше, чем в остальные дни, поэтому лучше продать, пока другие покупают.