Главное

В первой половине торгов среды американские фондовые индексы показывают рост. Доходность облигаций США вызывает беспокойство у инвесторов, но сегодня не смогла удерживаться на новых рекордных показателях.

Данные ADP по занятости в частном секторе не оправдали ожиданий, официальные цифры придут в пятницу.

Базовый прогноз по S&P 500 позитивный. Индекс преодолел уровень поддержки и движется к 200-дневной скользящей средней.

• Лидеры: Tesla (+4,4%), Microsoft (+1,5%), Amgen (+1,5%)

Zoom Video потерял 2,8%, Chevron — 2%, а Verizon — 1,5%.

В деталях

Доходность 10-летних TreasuriesСегодня достигла нового максимума — приблизилась к 4,9%, после чего последовала коррекция. Причиной стал макростатистический фактор: высокие доходности могут снизить деловую активность и усилить риски рецессии. Потенциальным негативным триггером выступает большая инверсия кривой доходности казначейских облигаций США — переход спрэда доходности 10- и 5-летних гособлигаций в отрицательную зону. Вероятность наступления рецессии в Соединенных Штатах летом 2024 года оценивается примерно в 50–60%.

По данным ADP, занятость в частном сектореВ сентябре прирост составил 89 тыс., после 180 тыс. (прогноз: 153 тыс.). Уменьшение произошло за счет профессиональных услуг (-32 тыс.), торговли и транспортных услуг (-13 тыс.), промышленности (-12 тыс.). В пятницу выйдет важный отчет от BLS. Наблюдается негативный опережающий сигнал. Следует ориентироваться на среднесрочные тенденции.

Индекс деловой активности в сфере услуг в сентябре снизился до 53,6 пункта с 54,5 пунктов августа, как и прогнозировалось ранее. Данные по услугам менее значимы, чем данные о промышленном секторе. Подындекс цен составил 58,9 пунктов — без изменений, указывая на сохраняющееся ценовое давление. Высокая инфляционная компонента связана с ценами на топливо и заработными платами.

На американском рынке акцийНеопределенность усилилась. S&P 500 преодолел диагональную поддержку и находится над 200-дневной скользящей (на среду 4242 пункта). Техническая цель при отскоке — 4400 пунктов. С ростом доходностей увеличились риски более глубокой коррекции. Пессимистичный сценарий может не реализоваться из-за возможных словесных и реальных интервенций мировых центробанков. Банк Японии в среду выкупил пакет государственных облигаций 1,9 трлн иен ($12,7 млрд). Цель — справиться с ростом доходностей, вызванным политикой отрицательных процентных ставок.

Intel (+0,2%)Планируется выделить направление Programmable Solutions Group в самостоятельное подразделение с 1 января 2024 года. В течение следующих двух-трех лет компания собирается вывести PSG на IPO.

Котировки на 19:45 МСК

Индекс S&P 500 4254 п. (+0,6%)
Индекс Nasdaq Composite 13 192 п. (+1%)

Узнайте больше

• Выбор потенциально прибыльных акций американского рынка в четвертом квартале.
• Один документ — одна метрика: не обращаем внимания на рынок и ожидаем продажи краткосрочных позиций.
• Финансовый год в США: классический или календарный

В соответствии с указанием Банка России, покупка активов иностранных эмитентов возможна только для квалифицированных инвесторов. здесь.

БКС Мир инвестиций