Главное

Американский рынок потерял до уровня минимумов июня из-за продолжающегося напряжения на рынке труда. Однако мощные технические опоры в индексах акций привлекают к себе внимание для покупки бумаг с ожидаемым активным отскоком, а сезонная статистика благоприятствует фондовому росту.

Доллар продолжает быть востребованным, в то время как валютам Европейского союза и Азии не хватает стимулов для роста.

На рынке долговых ценных бумаг наблюдается паника, доходность государственных облигаций достигла максимального уровня с 2007 года, что обычно происходит на краткосрочных пиках.

Стоимость нефти Brent превысила отметку в 90 долларов за баррель, золото стабилизировалось после падения до минимумов марта, ниже 1820 долларов, а цена газа NG стремится к росту на 3 доллара и более.

США

Ведущие индексы акцийВчера S&P 500 и Dow Jones потеряли по 1,3%, а более рисковый NASDAQ Composite – 1,9%. Индексы снизились до минимумов начала июня, отменив сильный летний рост.

Негативная тенденция на рынкеПродолжается после статистически самого слабого месяца года – сентября. По данным статистики за последние двадцать пять лет в октябре S&P 500 обычно рос, и все последующие месяцы года исторически завершаются положительной динамикой. После распродаж на рынке акций может быть реализован эффект низкой базы, а динамика последнего квартала 2023 года способна подтвердить общую позитивную статистику.

Факторы слабости рынка акцийПрежние факторы взаимосвязаны: возврат инфляции к росту, напряжение на рынке труда, доходности 10-летних облигаций достигают максимумов за 16 лет (выше 4,8%), непоколебимая позиция ФРС по ключевой ставке и сохранение стоимости фондирования на уровне 5,5%. Смягчение ДКП возможно в июле 2024 года, но рыночные процессы ускоряются, а покупки рисковых активов могут начаться раньше, предположительно, из-за ожидания.

Инвесторы находят убежищеИндекс доллара США DXY достиг 107,1 пункта, укрепляясь до максимумов ноября прошлого года. Это привело к снижению валют Европы и Азии до минимумов текущего года и даже осени 2022 года. Однако потенциал роста доллара ограничен восходящей линией торгового канала и уровнем сопротивления в 108 пунктов. Начало отскока евро и китайского юаня приближается.

С технической точки зренияКотировки акций снизились до значимых опорных уровней. Для индекса NASDAQ это диапазон 13 000 пунктов. Индекс S&P 500 приблизился к нижнему пределу зоны поддержки 4300–4200 пунктов. Минимум вторника составил 4216 пунктов. На отметке 4200 пунктов располагается важный уровень, связанный с локальными максимумами февраля и мая — ранее он являлся сопротивлением, а сейчас служит поддержкой.

По утренним красным фьючерсам на S&P 500 (-0,4%) основной сессии может быть протестирована планка 4200 пунктов. Ожидается завершение падения рынка с перспективой возврата к 4450 пунктам в ближайшие месяцы. Видится завершение предстартовой подготовки рынка акций США к активному отскоку.

Ожидается, что рынок может вырасти на более чем 5%, некоторые активы с высокой волатильностью — гораздо сильнее. Вчера вышел новый… рейтинг турбулентности акций СШАВ тексте выделены документы с задачами и показателями. стоповТрейдеры могут изучать поведение американского рынка с помощью фьючерсов на индексы SPYF и NASD, торгуемых на Московской бирже.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаКурс определяется падением вчерашнего дня. Азиатские торговцы получают поддержку от снижения американского рынка. Потери главных индексов региона достигают 1–2%, что осложняет ситуацию перед началом торгов на европейском рынке акций.

Самый волатильный индекс регионаГонконгский Hang Seng (-1%) торгуется на годовых минимумах, а самые спекулятивные бумаги индекса после падения обладают максимальным потенциалом роста. рейтинг турбулентных бумаг, доступных и российским инвесторам.

Сырье

Нефть BrentВчера цена снизилась до $89,5. Предполагаемая техническая коррекция в районе $95 с пробоем $90 полностью завершена. В связи с восходящим трендом откат рассматривался как шанс для покупки фьючерсов. Сегодня за баррель предлагают почти $91. В рамках восходящей тенденции среднесрочным ориентиром остаётся трехзначная область — $100 за баррель.

ЗолотоЗолото стоит около $1820, вчера цена упала до минимумов марта. Сильной стороной является доллар, с которым золото имеет обратную корреляцию. Близость к $1800 может вызвать интерес среднесрочных инвесторов в драгоценный металл, а трейдеры могут рассматривать падение цены как возможность для покупки на фоне высокой перепроданности инструмента.

Газ на хабах СШАВ течение суток стоимость повысилась на 4%, компенсировав падение понедельника. Фьючерс на американский природный газ NG торгуется по $2,95/Mmbtu, вероятность краткосрочного превышения отметки $3 высока. В среднесрочной перспективе, до конца года, возможно достижение $3,5 — сезонные факторы работают в пользу покупателей.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4229 п. (-1,4%)
Nasdaq 13 059 п. (-1,9%)
Shanghai Composite 3110 п. (выходной)
Нефть Brent дек. $90,9 (+0,2%)

Узнайте больше

• Сегодня в мире. Начинаем самый сильный квартал?
Выделить слабых звеньев. Какие ценные бумаги американского рынка? могут вырасти в IV квартале
• Акции США для активных трейдеров на октябрь. Ставка на отскок

БКС Мир инвестиций