Какими факторами объясняется текущая динамика цен на различные товары? Какие виды товаров пользуются наибольшим и наименьшим спросом? Каких из них можно считать недооцененными, а каких — переоцененными? Есть ли предложения по торговле на товарных рынках в настоящий момент? Ответы на эти вопросы – в еженедельной рубрике «Мировые закрома».

Какие товары демонстрировали самый большой рост или спад? Причины такого поведения.
• Где стоит избегать покупок
• Что рассмотреть для торговли в рост в октябре

За пять торговых дней с 26 сентября по 3 октября большинство товаров снизились в цене под давлением роста доллара. Индекс цен на товары Bloomberg Commodity Index упал на… 1,4%.

Наибольшее влияние на цены основных товаров оказали следующие факторы:

• Природный газ (NG!)Цены на природный газ повысились на прошлой неделе после окончания торгов по октябрьскому контракту. Рост цен за последние дни спровоцирован ожиданиями более теплой погоды осенью.

• Нефть WTI (USOIL)Стоимость сорта американской нефти «черное золото» изменилась в связи с увеличением курса индекса доллара DXY и публикацией неблагоприятных макроэкономических данных, вызвавших беспокойство по поводу возможного снижения спроса на нефть.

• Золото, серебро, платина. Рост доходности десятилетних государственных облигаций США и индекса DXY поддерживает рост цен на драгоценные металлы. Рынок боится затяжной жесткой монетарной политики Федеральной резервной системы США.

• Пшеница (Wheat, ZW!)Прошлым летом пшеница снижалась из-за отчета USDA и истечения контрактов. Конечные запасы оказались выше первоначальных оценок. Но затем курс поднялся после данных NASS (National Agricultural Statistics Service): посевы озимой пшеницы в США составили 40% от запланированной площади (-3% г/г от среднего темпа), а всходы – 15% (-1% г/г от среднего темпа). Предложение может быть ниже прогнозов.

Сентимент

Фьючерсы на нефть, сахар, хлопок и говядину остаются наиболее востребованными. Рыночный настрой указывает на излишнюю спекулятивность трейдеров. Производители стремятся продавать как можно больше для получения максимальной прибыли. Количественные модели прогнозируют ограниченный потенциал роста в ближайшем будущем.

В настоящий момент для торговли с ростом наиболее перспективны: природный газ, пшеница, кукуруза, древесина и медь. материалеО ситуации на рынке природного газа сейчас и о том, что произойдет в ближайшем будущем. тутВ последующих публикациях рассмотрим пиломатериалы и медь.

Расчет справедливой цены основан на количественных моделях и позволяет оценить потенциальный рыночный спрос. Цель не ориентирована на конкретную группу покупателей.

Что и когда торговать в октябре

Российскому инвестору на ближайший месяц следует обратить внимание на торги природным газом.

Можно использовать фьючерс на МосБирже NG-10.23 (NGV3) или ETF c 2x плечом ПроШарзс Ультра Блумберг Естественный Газ (БОИЛ) В октябре, для инвесторов доступна таблица с данными о наилучших по статистике днях.

Хороших торгов!

Вложение в ценные бумаги эмитентов из недружественных стран по распоряжению ЦБ РФ возможно лишь для квалифицированных инвесторов. Информацию о получении статуса «квалы» можно найти здесь.

БКС Мир инвестиций