Какие факторы влияют на цены на различные товары? На каких товарах наблюдается наибольший и наименьший спрос? Какие из них кажутся недооцененными, а какие переоцененными? Есть ли возможности для торговли на товарных рынках в данный момент? Ответы на эти вопросы – в еженедельной рубрике «Мировые закрома».

Какие товары показывали наибольший рост или спад, и какие причины этому подталкивают?
• Бежать ли за растущей нефтью
Полезно ли сейчас заниматься торговлей природным газом?

В период с 20 по 27 сентября большинство товаров демонстрировали снижение цен под влиянием роста доллара. Сводный индекс Bloomberg Commodity Index уменьшился. 1,5%.

Основные фундаментальные факторы влияли на цены на следующие товары:

• Природный газ (NG!). Цены на природный газ снижались на прошлой неделе из-за прогноза более высоких, чем обычно, температур в США, что должно было привести к уменьшению спроса на него для отопления. После завершения торгов по октябрьскому контракту котировки вернули себе потерянные за неделю позиции.

• Нефть WTI (USOIL)Стоимость сорта американского кофе подскочила из-за сокращения запасов в Кушинге до наименьшего уровня за последние девять месяцев, что вызывает беспокойство по поводу возможного дефицита.

• Древесина/пиломатериалы (Lumber, LBR)Количество разрешений на строительство новых домов в США выросло на 7 процентов по сравнению с предыдущим месяцем, что связано со сохраняющейся нехваткой жилья на первичном рынке. В ближайшие месяцы ожидается увеличение объема строительства односемейных домов.

• Золото, серебро, платина. Цены на драгоценные металлы падали под давлением роста доходности десятилетних американских госдолгов.

• Сахар (Sugar, SB!).Цена на сахар снижается из-за ожидаемых больших поставок по октябрьскому фьючерсу (SBV23). Слабость бразильского реала также оказывает давление, так как ослабление реала стимулирует экспорт бразильских производителей сахара.

• Свинина (Hogs, HE!).В четвертом квартале прогнозируется увеличение поставок свинины на мировых рынках на 3% по сравнению с прошлым годом. Рост предложения привел к снижению средней оптовой цены до одного доллара за фунт (-10% год к году). Розничные цены пока не изменились. Продолжение сезонной слабости цен на свинину ожидается до середины ноября.

• Кофе (Coffee, KC!).Снижение цены кофе арабики до двухнедельного минимума связано с ослаблением бразильского реала, что стимулирует продажи бразильских производителей. Кроме того, прогноз о более обильных, чем ожидалось, осадках в Бразилии уменьшил опасения засухи и оказал давление на кофейные фьючерсы.

Сентимент

Фьючерсы на нефть, сахар, хлопок, говядину и свинину считаются наиболее перекупленными. Трейдеры демонстрируют признаки жадности. Производители стремятся продавать активнее, чтобы получить максимальную прибыль. Количественные модели показывают низкий потенциал роста.

В настоящий момент наиболее перспективными для торговли в рост являются: природный газ, пшеница, кукуруза и древесина. материалеВ другой статье обсудим возможности заработка на пиломатериалах, а сейчас рассмотрим варианты в природном газе.

Запасать ли газ

В природном газе сезонность достигла наивыгоднейшего этапа. Старший цикл находится в фазе роста, с пиком прогнозируемым на конец 2024 года.
Количественные модели предсказывают возможное повышение цены фьючерса (NG) до $3,4–3,7. Ощущение рынка негативное. Производители равнодушны к покупке актива. Ситуация с опционами (put/call ratio) остается нейтральной.

.

В европейских хранилищах запасы высокие (94% от максимумов), но спрос со стороны Азии может стать стимулом и перетянуть объемы, что наблюдается уже сейчас. В Японии запасов в хранилищах меньше, чем за последние годы.
Положительная разность между актуальными запасами газа в США и средними значениями за пять лет достигла уровня, с которого в прошлом наблюдались похожие спады объемов, что повлияло на рост цены на природный газ.

Итого:Рыночные условия сейчас располагают к росту торговой активности.

Краткосрочные трейдеры могут торговать фьючерсами на природный газ на Московской Бирже. NG-10.23 (NGV3) или ETF c 2x плечом Прошаровз Ультра Блумберг Природный Газ (БОИЛ) Таблица помогает инвестору узнать самые удачные дни октября с точки зрения статистики.

Для осуществления торговли с потенциалом прироста цен на природный газ посредством акций возможно применять традиционные инструменты, представленные акциями американских компаний по добыче газа. ЭКВ Корп, Коттера Энержи, Рэндж Ресурс, Антеро Ресурс, Юго-западная Энергия. .

Хороших торгов!

Инвестировать в бумаги эмитентов недружественных государств можно только при наличии статуса «квалы». Как его получить, расскажет… здесь.

БКС Мир инвестиций