Главное

Торгуя на снижение цен на акции, игроки смогли воспользоваться ситуацией с объявлением ключевой ставки ФРС и фактором шатдауна. В результате основные фондовые индикаторы упали до минимумов за последние три месяца.

Доллар США остается мощным, ставки по облигациям достигли 15-летнего максимума, а торги сопровождаются высокой волатильностью – это тревожные сигналы о риске.

На сырьевых рынках наблюдается относительная стабильность, а цены на нефть Brent, золото Gold и газ NG обусловлены конкретными факторами и прогнозами.

США

Ведущие индексы акцийВ пятницу показатели снизились, хотя темп падения замедлился. В итоге сессии потери индекса широкого рынка S&P 500 и ИТ-бенчмарка NASDAQ Composite составили 0,2%. С момента объявления ставки ФРС падение индексов уже достигло 3%. Сегодня утром американские фьючерсы отскочили на треть процента, что несколько поддержит азиатских и европейских трейдеров.

Жесткая позиция Федеральной резервной системы по процентным ставкам при сохраняющейся высокой инфляции в США, плюс новые политические скандалы. «шатдаун»Сценарий приостановки госфинансирования из-за задержки принятия федерального бюджета США на следующий финансовый год играет против фондовых быков. Власти обычно договариваются в последний момент — дедлайн обозначен 30 сентября, а провалившееся в пятницу голосование в Палате представителей удержало индексы на локальных минимумах.

Переговоры назначены на вторник, при позитивном исходе фактор риска исчезнет из биржевых новостей, и индексы попытаются стабилизироваться. Пока же медведи контролируют ситуацию, индекс S&P 500 даже перевалил за трехмесячную поддержку. самые турбулентные бумаги с пика сентября просели уже более 10%.

С технической точки зренияИндекс S&P 500 после прохождения поддержки на уровне 4450 пунктов реализовал первый ориентир снижения – район 4330 пунктов. Попытка отскока от этого уровня имела место, но неделя завершилась ниже указанного уровня. Теперь необходимо находить момент для отскока в диапазоне 4200–4300 пунктов. Фондовый рынок остается нервным, что четко отображается на индексе волатильности VIX: 17 пунктов – так называемая страховка от падения рынка дорожает.

На валютном рынкеСильная динамика доллара обусловлена неопределенностью по срокам действия высокой ставки ФРС; доллар вновь демонстрирует защитные свойства. Индекс DXY держится выше 105,5 пунктов. Жесткая ДКП способствует росту ставок на долговом рынке — доходность гособлигаций США остается на пике с 2007 года, около 4,5% годовых, что также негативно влияет на акции.

Волатильность, доллар и ставки бондов могут ослабнуть в случае предотвращения шатдауна и если ФРС не усугубит ситуацию на кредитном рынке, сохранив текущую ключевую ставку без повышения в 2023 году. Индекс DXY сталкивается с сопротивлением у максимумов года (106 п.), что может привести к замедлению роста доллара и даже его коррекции, что благоприятно скажется на EUR и CNY.

Рынок Азии

ИндексыАзиатско-ТихоокеанскогорегионаВ пятницу также пытались отскочить, но из-за неудачного восстановления в Штатах вновь снижаются рынки, что оказывает давление на фондовый рынок Европы. Однако если в ближайшие сессии американские индексы восстанавливаются на фоне снятия риска шатдауна, то азиатские трейдеры это отыграют с удовольствием.

А самый волатильный индекс регионаГонконгский Hang Seng снижается сильнее остальных (-1,5%), но может восстановиться от годового минимума. Российским трейдерам тоже представится возможность принять участие в этом. самые турбулентные акции.

Сырье

Нефть BrentВместе с фундаментальными факторами текущая цена относительно стабильна выше $93, сохраняясь в восходящем тренде. Однако техническое сопротивление на уровне $95 прошлого периода оказывает давление, и ощущается противодействие со стороны тех, кто продает нефть. Тактически целесообразно подождать снижения до уровня $90 прежде чем ожидать движения в трехзначную область.

ЗолотоСконсолидировался рынок в районе $1920, что важно для технической поддержки. Фактор укрепления доллара, с которым у унции обратная корреляция, кажется, перестал беспокоить инвесторов рынка драгметаллов. Заметна адаптация. Возможны активные покупки золота при снижении риска дальнейшего ужесточения ДКП и откат DXY.

Газ на хабах СШАНетипичная спокойствие, учитывая исторически взрывной характер фьючерса на американский природный газ NG: $2,65/Mmbtu. Скоро следует ожидать скачка волатильности. Пока ориентируемся на рост выше $3, но на случай непредвиденных ситуаций есть защитный барьер. стоп в безубытке на $2,5.

Котировки

По состоянию на закрытие рынков:

Индекс S&P 500 4320 п. (-0,2%)
Nasdaq 13 211 п. (-0,1%)
Shanghai Composite 3120 п. (-0,4%)
Нефть Brent $93,3 (-0,0%)

Узнайте больше

• Сегодня в миреВлияние действий Федеральной резервной системы относительно процентной ставки на рост стоимости ипотечных кредитов в Соединенных Штатах.
• Копилка Дяди Сэма. Три бумаги — «звезды» недели
Мечта о машине, яхте и съемках в кино. Тест: каким бы миллиардером вы были

БКС Мир инвестиций