Рынок корректируется, и моделью предскажем статистические границы риска снижения показателя МосБиржи.

Откат после ралли

В сентябре индекс акций Московской биржи вырос на 53% с начала года. коррекция напрашиваласьС пика снижение составит до 9%, МосБиржи тестирует уровень 3000 пунктов. Это психологически важная отметка, но при прорыве технический уровень внизу находится около 2900 пунктов. После завершения коррекции в перспективе на 2024 год индекс всё ещё может достигнуть 3900 пунктов.

Как к этому относится статистика волатильности и вероятностные модели? VAR-методаОпределим границы риска на рынке МосБиржи, при проходе которых вероятность дальнейшего падения значительно уменьшится.

Пределы риска

Для расчета используем индекс МосБиржи. Начальное значение – уровень индекса 1 сентября. Прогнозный период – месяц, статистический массив дневных данных – год. Цель – определить уровни индекса, при падении ниже которых рынок вероятностью 95% и 99% не опустится. Результаты в таблице.

Расчеты указали на то, что глубина коррекции рынка с вероятностью 95% к началу сентября не должна была превышать 7,5%. Важным статистическим уровнем при заданных входных данных по риску и исторической доходности является показатель 2992. В данный момент локальный минимум индекса МосБиржи составляет 2988 пунктов. Первый предел риска отработан.

Установлено максимальное значение вероятности в 99%, что означает, что максимально допустимый уровень риска равен 2859 пунктам. Модель предсказывает, что вероятность падения индекса акций ниже этого значения в прогнозируемый период составляет всего 1%.

БКС Мир инвестиций