В августе американские рынки показали снижение активности, продолжая расти с меньшими темпами. Заметно выделяются компании, которые демонстрируют стабильный бизнес и рост цен акций.

Как отбирали

На данном рынке приоритетным для нас являются акции с высокой ликвидностью (в широком смысле — всё, что входит в S&P 500), демонстрирующие прирост в текущем году и устойчивый видимый тренд, а также рост выручки и прибыли.

Добавляем к остальному еще и долги компании: важно, чтобы они не превышали размер собственного капитала. Анализируем прогнозы по бизнесу и акциям: эксперты единодушны в предсказаниях роста EPS и выручки, а целевые цены на акции тоже указывают на это.

Примерно пятьдесят американских фишек отвечают этим критериям. Для диверсификации портфеля выберем пять самых ликвидных из разных отраслей рынка. Цель – привнести динамику без увеличения риска.

Пятерка сильных

1. Intuit (Покупать. Цель на год — $640 / +20%)

Империя финтех-сервисов динамично развивается. Охватывает несколько сфер: помощь физическим лицам в подборе кредитов, поддержка самозанятых в вопросах налогообложения, обработка платежей для среднего бизнеса и автоматизация рекламных кампаний для корпораций.

Компания использует облачные технологии и ИИ в своих продуктах, не привлекая чрезмерного внимания, характерного для секторов, сопряженных с нейросетями. С начала года акции выросли на 33%.

2.Procter & Gamble (Покупать. Цель на год — $175 / +14%)

Товары для защиты здоровья (лекарства, косметика, товары гигиены) постепенно сглаживают рост инфляции. Компания показывает увеличение продаж в течение четырёх кварталов, превосходя прогнозы.

С начала лета акции демонстрируют восходящий тренд. Ранее попытка роста наблюдалась в марте – апреле, но тогда рынок переключился на IT-сегмент и снижал защитные сектора. В целом с января прирост составил всего 2% — есть потенциал для роста выше индекса.

3. ConocoPhillips (Покупать. Цель на год — $150 / +21%)

Нефтяная компания демонстрирует самую стабильную динамику акций в текущем году. Её чистая прибыль превышает показатель большинства соперников, несмотря на то что отчет за прошлый квартал не оправдал ожиданий.

Акции демонстрируют восходящий тренд с июля, и недавняя коррекция рынка слабо замедлила этот рост. За полгода прирост составил около 25%, но с начала года в целом лишь 5% — до полного восстановления ещё далеко.

4. D.R. Horton (Покупать. Цель на год — $145 / +28%)

Ведущий застройщик американских пригородных поселений пережил спад в последние два года из-за повышения процентных ставок по ипотечным кредитам и инфляции. Сейчас ожидается новый период роста.

Компания три последних квартала показала результаты лучше ожиданий рынка. В июне выручка выросла более чем на 10% год к году. Предполагается, что следующий квартал по выручке будет выше, чем в 2021 году. С января акции компании выросли почти на 30%.

5. Vertex Pharmaceuticals (Покупать. Цель на год — $413 / +17%)

Лидирующая американская биотехнологическая компания по объему капитала ($90 млрд и более), превышающий удвоенный капитализацию Moderna. Ее нельзя назвать компанией, специализирующейся на одной болезни, так как она интегрирована в цепочки десятков других биотехов.

С марта акции стабильно увеличиваются в цене, в то время как большинство компаний аналогичной сферы демонстрируют снижение. Два последних отчета свидетельствуют о рекордной выручке и прибыли, превышающих ожидания. С начала года стоимость бумаг выросла более чем на 20%.

В соответствии с указаниями ЦБ РФ приобретение активов предприятий из неприветливых государств разрешено исключительно квалифицированным инвесторам. Информация о получении статуса «квалифа» доступна по запросу. здесь.

БКС Мир инвестиций